Analiza EUR/USD pe 5 minute
Perechea valutară EUR/USD a arătat clar marți că este pregătită să reacționeze doar la evenimente geopolitice. Pe parcursul zilei a fost publicat un volum considerabil de date macroeconomice, însă, în esență, perechea a evoluat lateral toată ziua, lucru perfect vizibil pe graficul de 5 minute. S-ar putea spune, desigur, că indicii de activitate în afaceri din Germania și din zona euro s-au contrazis între ei, și acest lucru este adevărat. Indicele de activitate din sectorul serviciilor a arătat o tendință descendentă, în timp ce sectorul manufacturier a arătat o tendință ascendentă. Astfel, efectul lor s-a anulat reciproc. Totuși, din perspectiva noastră, acesta nu este un motiv suficient. Încetarea focului anunțată de Donald Trump este în pauză, astfel că piața așteaptă sfârșitul acestei pauze. Nicio sursă oficială nu a confirmat negocieri între Teheran și Washington, așa că piața pur și simplu nu știe cum să reacționeze la situație. Pe de o parte, Trump vorbește despre un armistițiu; pe de altă parte, Iranul respinge și neagă orice încercare de a găsi o cale de ieșire din situația actuală.
Din punct de vedere tehnic, se conturează un trend ascendent, dar care nu aduce decât dezamăgiri. Perechea se mișcă în sus extrem de lent, iar corecțiile ajung să reprezinte până la 90% din impulsurile de trend. Prin urmare, actuala mișcare ascendentă poate fi cel mai bine descrisă drept o „corecție”. Dacă actuala mișcare în sus este o corecție, așteptăm o nouă fază a trendului principal. Acest lucru va fi posibil dacă „pacea lui Trump” va eșua.
Pe graficul de 5 minute de marți s-a format un singur semnal de tranzacționare. În timpul sesiunii europene, perechea a revenit din zona 1,1615–1,1625 și a reușit să scadă cu 20–30 de puncte pe parcursul zilei. Acești 20–30 de puncte ar fi putut fi obținuți de traderi pe singura poziție short.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 17 martie. În ilustrarea pe intervalul de timp săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bullish”, dar scade rapid din cauza evenimentelor geopolitice de la începutul lui 2026. Traderii vând masiv euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Trump nu s-au schimbat, însă dolarul acționează din nou ca „monedă de rezervă”, ceea ce determină un aflux puternic de cumpărători.
Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină întărirea monedei europene. Totuși, există suficienți factori care indică un potențial declin al dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super atractiv, dar când acest factor își va pierde din influență, situația s-ar putea întoarce la normal. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,06 (linia de trend), însă tendința ascendentă va rămâne în continuare relevantă.
Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului continuă să indice păstrarea unei tendințe „bullish”. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long pentru grupul „Non-commercial” a scăzut cu 52.800, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 31.200. În consecință, poziția netă s-a redus cu 84.000 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul orar, perechea EUR/USD ar fi putut să-și fi încheiat trendul descendent săptămâna trecută, însă în acest moment nu există certitudine în acest sens. O nouă escaladare în Orientul Mijlociu, noi șocuri pe piața petrolului sau gazelor și extinderea conflictului dincolo de Orientul Mijlociu ar putea provoca un nou val de cumpărări de dolar. Orice apreciere a monedei europene este, în prezent, fundamental instabilă și depinde de deciziile lui Trump.
Pentru 25 martie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1615-1,1625, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1830-1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1538) și linia Kijun-sen (1,1542). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru care trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un ordin de tip stop-loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă în direcția corectă cu 15 puncte. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Miercuri nu sunt programate rapoarte importante nici în zona euro, nici în SUA, însă Christine Lagarde va susține un discurs în UE. Lagarde ar putea discuta din nou despre riscurile inflației ridicate, criza energetică și posibile majorări ale ratei dobânzii. Totuși, nu va fi nimic nou pentru piață, deoarece șefa BCE a oferit deja săptămâna trecută toate informațiile necesare traderilor.
Recomandări de tranzacționare:
Miercuri, traderii pot lua în calcul poziții short dacă prețul realizează un rebound din zona 1,1615-1,1625, cu ținte la 1,1534-1,1542. Poziții long pot fi deschise cu ținte la 1,1657-1,1666 și 1,1750-1,1760 dacă prețul străpunge zona 1,1615-1,1625. Pozițiile long vor fi, de asemenea, relevante în cazul unui rebound de la liniile indicatorului Ichimoku.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de preț de suport și rezistență (resistance/support) sunt linii roșii groase în apropierea cărora mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT reprezintă mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
