Structura de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Încă nu se poate vorbi despre anularea segmentului de trend ascendent (graficul de jos), care a început în ianuarie anul trecut; totuși, structura de valuri a trendului arată acum foarte ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea pe un interval de timp mai mic (graficul de sus) și concentrarea pe cele mai simple și mai mici structuri de valuri pentru a face o prognoză pe termen scurt, suficientă pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot fi foarte complexe și pot permite multe scenarii diferite. Cel mai simplu mod de tranzacționare este pe baza modelului standard „cinci-trei”.
Pe graficul de mai sus pot identifica o structură clasică de impuls în cinci valuri, cu o extensie în valul trei. Dacă într-adevăr acesta este cazul, atunci formarea acestei structuri s-a încheiat și ar trebui să ne așteptăm la un model corectiv de cel puțin trei valuri. Prin urmare, în viitorul apropiat ar trebui să ne așteptăm la creșterea cotațiilor perechii, dar doar în cadrul unei corecții față de ultimul segment de trend. Deocamdată, structurile recente de valuri nu se încadrează foarte bine în numărătoarea de nivel superior, dar situația ar trebui să devină mai clară odată cu trecerea timpului. Pe termen scurt, poate fi anticipată o revenire a euro către nivelurile de 1,1666 și 1,1745.
Perechea EUR/USD a scăzut cu încă 20–30 puncte de bază în cursul zilei de joi, iar din perspectiva valurilor toate mișcările din ultima săptămână aparțin unei structuri de valuri ascendente, care în prezent nu pare a fi finalizată. Îmi dau seama că soarta perechii EUR/USD depinde acum în totalitate de contextul geopolitic, dar nu doresc să ignor analiza pe baza valurilor. Vreau doar să reamintesc că, în prezent, geopolitica este mai importantă și mai puternică decât modelele de valuri. Prin urmare, dacă apar știri despre noi acțiuni militare în Orientul Mijlociu, chiar și o structură corectivă ascendentă poate fi invalidată.
Ieri a avut loc primul discurs al președintei ECB, Christine Lagarde, de la ultima ședință a regulatorului european. În discursul său, doamna Lagarde a reafirmat angajamentul băncii centrale a Zonei Euro de a readuce inflația la 2% pe termen lung. Cu toate acestea, pe baza declarațiilor ei, ECB nu este pregătită să acționeze „în orb” sau preventiv. Cu alte cuvinte, dacă indicele prețurilor de consum în Zona Euro se accelerează într-un ritm rapid, o înăsprire a politicii monetare ar fi justificată, iar o astfel de decizie ar fi probabil susținută de majoritatea factorilor de decizie din cadrul ECB. Totuși, în lipsa unor dovezi clare că inflația scapă de sub control, regulatorul nu este pregătit să majoreze ratele dobânzilor, așa cum mulți presupuneau după ședința ECB de săptămâna trecută.
Pe baza celor de mai sus, rapoartele privind inflația vor avea o importanță primordială în Europa, Marea Britanie și SUA în următoarea lună–două. Băncile centrale își vor fundamenta deciziile de politică monetară pe aceste date. În prezent, se consideră, în linii mari, că ECB și Bank of England vor majora dobânzile în acest an, în timp ce Federal Reserve nu o va face. Totuși, reiau ideea: nici majorările de dobândă din partea ECB și Bank of England nu sunt garantate.
Concluzii generale
Pe baza analizei perechii EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne într-un segment de trend ascendent (graficul de jos), în timp ce pe termen scurt a finalizat o structură de valuri descendentă. Deoarece structura de impuls în cinci valuri a fost încheiată, în următoarea săptămână–două cititorii se pot aștepta la o creștere a cotațiilor, cu ținte în jurul nivelurilor de 1,1666 și 1,1745, care corespund nivelurilor Fibonacci de 38,2% și 50,0%. Mișcarea ulterioară a perechii va depinde în totalitate de evoluțiile din Orientul Mijlociu.
Pe un interval de timp mai mic, este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri nu este în totalitate standard, deoarece valurile corective diferă ca dimensiune. De exemplu, valul 2 de nivel superior este mai mic decât valul intern 2 din cadrul valului 3. Totuși, acest lucru se poate întâmpla. Aș dori să reamintesc că este mai bine să fie identificate pe grafice structuri clare și ușor de înțeles, decât să se respecte cu strictețe fiecare val în parte. Trendul se poate inversa în viitorul apropiat.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și se schimbă des.
- Dacă nu există încredere în ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să rămâi în afara ei.
- Nu există niciodată certitudine de 100% cu privire la direcția pieței. Nu uita niciodată să folosești ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza pe baza valurilor poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
