Prețul aurului (XAU/USD) înregistrează un declin accentuat, de aproape 2,5%, pe fondul creșterii prețurilor petrolului, în condițiile incertitudinilor legate de acordul dintre SUA și Iran, care amplifică riscurile inflaționiste și susțin întărirea dolarului. Presiunea asupra metalului prețios crește din cauza majorării costurilor cu energia și a atitudinii „hawkish” a Fed, care reduce cererea de investiții. Per ansamblu, sentimentul de pe piețele financiare rămâne pesimist.
Președintele american Donald Trump a avertizat din nou Iranul asupra necesității de a „trata cu seriozitate procesul de negociere”, remarcând că reprezentanții iranieni „se comportă diferit”: caută un acord cu ușile închise, dar acționează cu prudență în spațiul public. Potrivit unor informații neconfirmate, Teheranul ia în considerare o propunere în 15 puncte din partea Washingtonului, menită să oprească ostilitățile; cu toate acestea, nu și-a exprimat încă disponibilitatea de a se angaja într-un dialog activ. Printre cererile americane se numără exportul stocurilor de uraniu îmbogățit la un nivel înalt din țară, restricții asupra programului său de rachete și reducerea sprijinului acordat formațiunilor aliate din regiune.
Între timp, Axios relatează că Pentagonul se pregătește pentru o posibilă „lovitură finală” împotriva Iranului, inclusiv prin utilizarea de trupe terestre, fapt ce amplifică nervozitatea din piețe și îi determină pe investitori să-și reevalueze expunerea pe active riscante.
Un factor negativ suplimentar pentru aur este un raport Bloomberg, care arată că Banca Centrală a Turciei a vândut și a schimbat aproximativ 60 de tone de aur — în valoare de peste 8 miliarde de dolari — în decurs de două săptămâni de la izbucnirea conflictului iranian. Astfel de acțiuni au intensificat presiunea asupra prețului aurului, determinând noi marcări de profit în rândul investitorilor.
Piețele continuă să includă în prețuri un scenariu de inflație ridicată și o poziție fermă, de tip hawkish, menținută de Fed. Dacă la începutul anului traderii anticipau cel puțin două reduceri de dobândă, așteptările s-au schimbat semnificativ după ședința din 18 martie și modificarea bruscă a peisajului geopolitic. Potrivit datelor Prime Market Terminal, participanții la piață evaluează acum o probabilitate de înăsprire suplimentară a politicii Fed echivalentă cu 12 puncte de bază. În consecință, randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a crescut cu opt puncte de bază, până la 4,412%, ceea ce reduce atractivitatea aurului ca activ de refugiu.
Datele macroeconomice din SUA rămân relativ stabile: numărul cererilor inițiale de șomaj pentru săptămâna încheiată la 21 martie a fost de 210.000, în linie cu estimările analiștilor și cu valoarea anterioară de 205.000. Acest rezultat confirmă soliditatea pieței muncii și oferă Fed spațiu de manevră pentru a-și menține poziția fermă în lupta împotriva inflației.
În continuare, atenția piețelor se îndreaptă către discursurile viitoare ale membrilor Federal Reserve — în special Lisa Cook, Stephen Miran, Philip Jefferson, Michael Barr și președinta Dallas Fed, Lorie Logan. Comentariile lor pot stabili direcția pentru dinamica pe termen scurt a dolarului și a așteptărilor privind ratele dobânzilor, precum și pentru viitorul discurs al lui Trump.
Din punct de vedere tehnic, aurul și-a schimbat direcția după ce a eșuat să spargă pragul de 4.550 $ sau media mobilă simplă pe 100 de zile (100-day SMA). Oscilatoarele sunt negative, dar este important de menționat că indicele de forță relativă (RSI) se apropie de zona de supravânzare, ceea ce indică posibilitatea unei corecții minore.
Totuși, dacă prețul metalului galben închide sub nivelul rotund de 4.400 $, următorul nivel de suport va fi minimul de marți, urmat de minimul de luni.
Pentru o mișcare ascendentă, taurii trebuie să depășească maximul de miercuri pentru a reveni la nivelul de 4.500 $.
