Perechea EUR/USD s-a întors, într-adevăr, în favoarea dolarului american și și-a reluat mișcarea descendentă. Donald Trump și-a atins scopul făcând declarații puternic contradictorii cu privire la Iran și conflictul din Orientul Mijlociu. Timp de o săptămână întreagă, liderul american a făcut declarații care contraziceau atât situația din Orientul Mijlociu, cât și poziția oficială a Iranului. Drept urmare, traderii au fost nevoiți să decidă în cine au mai multă încredere. Surprinzător, mai multă încredere a fost acordată Teheranului oficial. Astfel, dolarul este în creștere de cinci zile consecutive, vânzătorii au redevenit activi, iar traderii nu cred într-o soluționare rapidă a conflictului din Orientul Mijlociu. În ansamblu, are puțin sens să fie analizată fiecare declarație a președintelui american, deoarece acestea nu corespund realității sau, cel puțin, nu sunt confirmate. Negocierile cu Teheranul ar putea, într-adevăr, să aibă loc, însă nu există nicio informație în acest sens în afara declarațiilor lui Trump.
Întreaga apreciere a monedei americane din ultimele 4–5 săptămâni a fost determinată de factori geopolitici. De aceea am repetat de mai multe ori că nu cred în încheierea trendului ascendent, în ciuda spargerii unor minime-cheie care formau trendul. În prezent, dezechilibrul 12 poate fi considerat invalidat, însă, în același timp, nu a fost înregistrată nicio reacție din zona de dezechilibru 11. Prin urmare, în ultima perioadă nu s-au format semnale de tranzacționare. Mișcarea prețului din ultimele două luni s-ar putea transforma într-un trend descendent dacă geopolitica va continua să susțină dolarul.
O nouă întărire a dolarului american este posibilă dacă geopolitica va continua să ofere un sprijin puternic vânzătorilor. Așa cum am menționat deja, acest lucru ar necesita ca situația din Orientul Mijlociu nu doar să rămână tensionată, ci să se deterioreze și mai mult. Cât de mult se mai poate agrava? Petrolul ar trebui să continue să crească spre 150–200 de dolari pe baril (lucru care deja se întâmplă), mai multe țări ar trebui să fie antrenate în conflict (Yemen a efectuat deja atacuri împotriva aliaților Statelor Unite), iar economiile dezvoltate ar trebui să sufere puternic din cauza prețurilor ridicate la petrol și gaze (această condiție este deja îndeplinită). Conflictul în sine ar trebui, de asemenea, să se prelungească pentru multe luni (ceea ce pare a fi traiectoria actuală). Anterior am spus că nu vedeam premisele pentru un astfel de scenariu, însă nu au apărut vești pozitive din Orientul Mijlociu.
În prezent nu există noi patternuri pentru deschiderea de poziții. Chiar și în timpul scăderii actuale a euro, este puțin probabil să se formeze noi dezechilibre, deoarece mișcarea este relativ lentă. Astfel, singurul pattern viabil rămâne dezechilibrul 11, care nu a fost activat pentru a doua oară.
Graficul continuă să indice dominanța cumpărătorilor. Trendul ascendent rămâne valabil; cu toate acestea, cumpărătorii se află într-o poziție dificilă din cauza schimbării bruște a contextului informațional. Pentru a deschide noi poziții de cumpărare este nevoie de noi patternuri ascendente sau măcar de o „măturare de lichiditate” a ultimelor două impulsuri descendente. O astfel de măturare de lichiditate a avut loc, dar nu reprezintă un pattern tranzacționabil și nu poate fi folosită ca bază pentru deschiderea de tranzacții.
Contextul de știri de luni a fost practic inexistent. Nici Europa, nici Statele Unite nu au publicat date importante. Donald Trump continuă să insiste asupra negocierilor cu Iranul și chiar a amânat pentru a doua oară loviturile asupra infrastructurii energetice iraniene, de data aceasta până pe 6 aprilie. Totuși, aceste asigurări nu reușesc să oprească aprecierea în continuare a dolarului și a prețului petrolului.
Există încă numeroase motive pentru ca cumpărătorii să rămână activi, iar izbucnirea războiului în Orientul Mijlociu nu le-a diminuat. Din punct de vedere structural și pe termen lung, politica lui Trump, care a dus anul trecut la o scădere semnificativă a dolarului, nu s-a schimbat. Pe termen scurt, moneda americană se poate întări pe fondul aversiunii la risc din partea investitorilor, însă este puțin probabil ca acest factor să o susțină la nesfârșit. Nu există alți factori puternici care să sprijine dolarul. În continuare nu cred într-un trend descendent de durată. Dolarul a primit un sprijin temporar, însă nu este clar cât va mai dura acesta.
Calendar economic pentru Statele Unite și Zona Euro:
- Germania – Modificare a vânzărilor cu amănuntul (06:00 UTC).
- Germania – Rata șomajului (07:55 UTC).
- Zona Euro – Indicele Prețurilor de Consum (09:00 UTC).
- SUA – Modificarea numărului de joburi vacante JOLTS (14:00 UTC).
Pe 31 martie, calendarul economic cuprinde patru evenimente, dintre care doar inflația din Zona Euro prezintă un interes real. Impactul fondului de știri asupra sentimentului de piață de marți este de așteptat să fie limitat.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
În opinia mea, perechea se află încă în procesul de formare a unui trend ascendent. Contextul informațional s-a schimbat brusc în urmă cu aproximativ patru săptămâni, însă trendul în sine nu poate fi încă considerat pe deplin inversat sau încheiat. Prin urmare, traderii au nevoie în perioada următoare de noi patternuri și semnale pentru a elabora prognoze pe termen scurt și pentru a deschide poziții.
În viitorul apropiat, vânzătorii pot primi un semnal în zona dezechilibrului 11, însă în prezent prețul se mișcă în direcția opusă. Cumpărătorii, la rândul lor, trebuie să se bazeze pe formarea de noi patternuri ascendente și pe apariția unor semnale suplimentare de cumpărare.
