Analiza GBP/USD 5M
Perechea valutară GBP/USD și-a continuat mișcarea descendentă luni. După patru zile complete de scădere unilaterală, cu străpungerea liniilor indicatorului Ichimoku și a liniei de trend, o astfel de evoluție nu este deloc surprinzătoare. Acum, chiar și din perspectivă tehnică, declinul pare mai logic și mai probabil. Lira sterlină nu a reușit din nou să contureze un trend ascendent clar, însă traderii ar fi trebuit să se obișnuiască cu acest lucru în ultimele două luni. Dolarul american continuă să se aprecieze exclusiv pe fondul factorilor geopolitici. Luni nu a existat niciun fundal macroeconomic nici în Regatul Unit, nici în Statele Unite; prin urmare, singurul declanșator pentru o nouă apreciere a dolarului ar fi putut fi noi declarații din partea lui Donald Trump, care a uimit din nou lumea prin contradicțiile sale. Totuși, piața de mult timp nu mai dă crezare lui Trump. Ea așteaptă noi ostilități și o escaladare în Orientul Mijlociu. De altfel, chiar Iran intenționează să declare război Turciei.
Prin urmare, atât timp cât războiul din Orientul Mijlociu nu se îndreaptă către o de-escaladare, este puțin probabil să vedem o slăbire a monedei americane. Tensiunile din Iran și din jurul său trebuie măcar să se mai calmeze puțin pentru ca investitorii să nu mai fugă în permanență de risc. Săptămâna aceasta vor fi publicate numeroase rapoarte importante în Statele Unite, însă chiar și așa este puțin probabil ca ele să provoace o depreciere semnificativă a dolarului, ca să nu mai vorbim de formarea unui trend.
Pe intervalul de 5 minute de luni, a fost generat un singur semnal de tranzacționare, după ce cea mai mare parte a mișcării descendente avusese deja loc. Astfel, traderii au avut posibilitatea să deschidă o poziție de vânzare, iar declinul perechii poate foarte bine să continue marți.
Raportul COT
Rapoartele COT pentru lira sterlină arată că sentimentul traderilor comerciali a fluctuat de-a lungul anilor. Liniile roșie și albastră, care reprezintă pozițiile nete ale traderilor comerciali și necomerciali, se intersectează frecvent și se află adesea aproape de nivelul zero. În prezent, liniile se despart, traderii necomerciali continuând să domine prin... vânzări. Având în vedere evenimentele din Orientul Mijlociu, nu este surprinzător că cererea pentru monede de risc scade, iar cererea pentru dolar crește.
Pe termen lung, dolarul continuă să scadă din cauza politicilor lui Trump, așa cum se vede pe graficul săptămânal (ilustrația de mai sus). Războiul comercial va continua, într-o formă sau alta, pentru mult timp, iar Fed este, în orice caz, mai aproape de reluarea înăspririi politicii monetare decât ECB sau Bank of England, din cauza presiunii constante din partea lui Trump și a unei schimbări de conducere așteptate în mai. Totuși, factorii geopolitici sunt în prezent dominanți, oferind un sprijin semnificativ dolarului american. Conform celui mai recent raport COT (din 24 martie), grupul „Non-commercial” a deschis 2.200 de contracte de CUMPĂRARE și a închis 4.900 de contracte de VÂNZARE. Astfel, poziția netă a traderilor necomerciali a crescut cu 7.100 de contracte într-o săptămână.
Analiza GBP/USD 1H
Pe graficul orar, perechea GBP/USD a trecut la formarea unui nou trend descendent. Piața continuă să urmărească îndeaproape evenimentele din Orientul Mijlociu, care alimentează întărirea persistentă a monedei americane. În ciuda scăderii accentuate a perechii în februarie și martie, continuăm să o considerăm drept o corecție în perspectivă pe termen lung (grafic săptămânal). Graficul zilnic indică în mod clar persistența unui trend ascendent. Din păcate, situația geopolitică rămâne destul de apăsătoare, astfel că lira sterlină abia reușește să crească.
La 31 martie, am identificat următoarele niveluri importante: 1,3096–1,3115, 1,3201–1,3212, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3533–1,3548, 1,3615, 1,3671–1,3681, 1,3751–1,3763. Linia Senkou Span B (1,3347) și linia Kijun-sen (1,3303) pot servi, de asemenea, drept surse de semnale. Este recomandabil ca ordinul de tip Stop Loss să fie mutat la nivel de breakeven odată ce prețul se deplasează cu 20 de puncte în direcția dorită. Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, aspect care trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare.
Marți, în Regatul Unit este programată publicarea celei de-a treia estimări a PIB-ului pentru trimestrul al patrulea, iar în SUA va fi publicat raportul JOLTs privind numărul de posturi vacante înregistrate în februarie. Teoretic, aceste rapoarte ar putea provoca o reacție ușoară a pieței, dar este puțin probabil ca aceasta să influențeze imaginea tehnică de ansamblu.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot deschide poziții de vânzare dacă prețul se consolidează sub intervalul 1,3201–1,3212, cu țintă la 1,3096–1,3115. Pozițiile de cumpărare vor deveni relevante cu o țintă la 1,3303 dacă prețul se consolidează peste intervalul 1,3201–1,3212.
Explicații pentru ilustrații:
- Niveluri de suport și rezistență – linii roșii groase, în preajma cărora mișcarea se poate încheia. Nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe cadrul de 4 ore. Sunt linii puternice.
- Niveluri de extrem – linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT – dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
