Modelul de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Încă nu putem vorbi despre anularea segmentului de trend ascendent (graficul inferior), care a început în ianuarie anul trecut, însă structura de valuri arată acum destul de ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea pe un interval de timp mai mic (graficul superior) și concentrarea pe cele mai simple și mai mici structuri de valuri, pentru a elabora o prognoză pe termen scurt, suficientă pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot fi foarte complexe și pot permite mai multe scenarii. Cea mai simplă abordare este tranzacționarea pe baza modelului standard „cinci-trei”.
Pe graficul de mai sus pot identifica o structură clasică de impuls în cinci valuri, cu un val al treilea extins. Dacă lucrurile stau într-adevăr așa, atunci această structură este deja finalizată, iar în prezent se formează o secvență corectivă de cel puțin trei valuri. Am văzut deja trei valuri, astfel încât, în viitorul apropiat, piața va forma, probabil, cel puțin încă un val corectiv. Modul în care vor evolua evenimentele depinde de geopolitică: fie se dezvoltă o corecție mai complexă, fie începe un nou segment de trend descendent.
Perechea EUR/USD a scăzut cu 30 de puncte de bază în cursul zilei de miercuri, iar volatilitatea a rămas foarte scăzută. Piața continuă să nu manifeste dorință de a se implica activ și preferă să aștepte calm desfășurarea evenimentelor. Reamintesc că următoarele 24 de ore vor fi extrem de importante din perspectiva perspectivelor economice pentru zona euro, Statele Unite și Regatul Unit. Băncile centrale din aceste regiuni vor avea a treia ședință din acest an. Deși piața nu se așteaptă la schimbări ale politicii monetare, pot apărea informații importante din partea liderilor băncilor centrale, care, în mod tradițional, prezintă concluziile ședințelor. Participanții la piață vor trebui să urmărească atent orice modificare de ton față de declarațiile anterioare, deoarece acestea vor determina dinamica pe termen scurt a perechilor EUR/USD și GBP/USD.
În același timp, aș remarca faptul că, în continuare, nu mă aștept la mișcări puternice ale pieței sau la o activitate ridicată de tranzacționare. Desigur, Jerome Powell sau Christine Lagarde ar putea sugera viitoare majorări de dobândă, iar pentru aceasta există motive: Strâmtoarea Hormuz rămâne sub o dublă blocadă, iar petrolul Brent a revenit la 120 de dolari pe baril și, cel mai probabil, va continua să crească. Prin urmare, se așteaptă o accelerare a inflației la nivel global. Astăzi, Germania și-a publicat raportul de inflație pentru luna aprilie, iar cifrele permit un optimism moderat. Prețurile de consum au crescut cu doar 2,9% în ritm anual – mulți se așteptau la o creștere mult mai accentuată. Cu toate acestea, inflația este în creștere și se îndepărtează de la țintele stabilite de băncile centrale. Prin urmare, majorările de dobândă par să fie doar o chestiune de timp.
Concluzii generale
Pe baza acestei analize EUR/USD, concluzionez că perechea rămâne într-un segment de trend ascendent (graficul inferior), în timp ce, pe termen scurt, se află într-o structură corectivă. Modelul de valuri corective pare în mare parte finalizat și s-ar putea complica și prelungi doar dacă situația geopolitică din Orientul Mijlociu se îmbunătățește. În caz contrar, de la nivelurile actuale poate începe o nouă secvență de valuri descendente. Am văzut deja un val corectiv; ceea ce se va întâmpla în continuare va depinde de încrederea pieței într-un rezultat favorabil al negocierilor.
Pe intervalul de timp inferior, este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri nu este în întregime standard, deoarece valurile corective diferă ca mărime. De exemplu, valul 2 de grad superior este mai mic decât valul intern 2 din cadrul valului 3. Totuși, astfel de situații apar. Aș reaminti că este mai bine să identificăm structuri clare pe grafice, decât să respectăm rigid fiecare val în parte. Valurile recente sunt greu de interpretat, astfel încât, în analiza mea, mă bazez mai mult pe intervalele de timp mai mari.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și se modifică frecvent.
- Dacă nu există încredere în condițiile de piață, este mai bine să rămâneți pe margine.
- Nu există niciodată certitudine de 100% în privința direcției pieței. Folosiți întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
