Modelul de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat. Încă nu există motive să vorbim despre anularea segmentului de trend ascendent (graficul inferior), început în ianuarie anul trecut, însă structura trendului arată acum extrem de ambiguă. În astfel de situații recomand întotdeauna trecerea pe un interval de timp inferior (graficul superior) și analizarea celor mai simple și mai mici structuri de valuri, pentru a realiza o prognoză pe termen scurt, care de regulă este suficientă pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot fi extrem de complexe și pot implica mai multe scenarii posibile. Cea mai simplă abordare este tranzacționarea după tiparele standard „cinci-trei”.
Pe graficul de mai sus pot identifica o structură clasică de impuls în cinci valuri, cu un al treilea val extins. După încheierea acestei structuri, piața a început să formeze o secvență corectivă alcătuită din cel puțin trei valuri. Am văzut deja trei valuri, ceea ce înseamnă că este probabil ca piața să formeze cel puțin încă un val corectiv descendent în viitorul apropiat. Evoluțiile ulterioare vor depinde de geopolitică: fie structura ascendentă se complică, fie începe un nou segment de trend descendent.
Perechea EUR/USD a crescut cu 50 puncte de bază vineri, în pofida unui fundal de știri extrem de contradictoriu pe parcursul întregii zile.
Pentru început, Iran și Statele Unite au făcut schimb de atacuri cu rachete ieri, punând din nou sub semnul întrebării viitoarele negocieri și posibilitatea încheierii unui acord de pace. Totuși, în ziua următoare (astăzi), atât Teheran, cât și Washington au făcut declarații oficiale prin care au confirmat că negocierile continuă și că ultima escaladare nu le va afecta. În consecință, ambele părți par hotărâte să rezolve conflictul, nu să îl amplifice, deși fiecare continuă să reacționeze la ceea ce consideră a fi acțiuni nedrepte ale celeilalte părți.
Se pare că această înțelegere a funcționat din nou în defavoarea dolarului american și a vânzătorilor de EUR/USD. Aseară, cererea pentru dolar a crescut, însă astăzi a scăzut din nou brusc.
Astăzi au fost publicate și datele privind piața muncii și șomajul din SUA. Mulți participanți la piață se așteptau la un nou raport dezamăgitor Nonfarm Payrolls, însă acest lucru nu s-a întâmplat. Numărul de noi locuri de muncă create în afara sectorului agricol în aprilie a fost de 115.000, depășind semnificativ așteptările pieței, de 62.000. Rata șomajului a rămas neschimbată, salariile medii au crescut cu 3,6% (ușor sub prognoze), în timp ce University of Michigan Consumer Sentiment Index a fost mai slab decât se aștepta, la 48,2 față de 49,5.
Astfel, indicele de încredere a consumatorilor ar fi putut pune presiune pe dolar, însă puțini ar contesta faptul că Nonfarm Payrolls este mult mai important. Iar acest raport ar fi trebuit să susțină moneda americană.
Concluzia? Piața a ignorat din nou datele economice în favoarea geopoliticii.
Concluzii generale
Pe baza analizei EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un segment de trend ascendent mai amplu (graficul inferior) și, pe termen scurt, într-o structură corectivă. Secvența de valuri corective pare în mare parte încheiată și ar putea doar să devină mai complexă și prelungită dacă situația geopolitică din Orientul Mijlociu continuă să se îmbunătățească. În caz contrar, de la nivelurile curente ar putea începe un nou segment de trend descendent.
Valul corectiv a fost deja conturat, iar eu mă aștept ca perechea să reia mișcarea ascendentă de la nivelurile actuale, având ca țintă zona din jurul nivelului 1,1900.
Pe intervalul de timp mai mic este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri este oarecum neconvențională, deoarece valurile corective diferă considerabil ca dimensiune. De exemplu, valul 2 mai mare este mai mic decât valul intern 2 din cadrul valului 3. Totuși, astfel de situații apar. Le reamintesc de asemenea traderilor că este mai bine să se concentreze pe identificarea structurilor clare și ușor de înțeles pe grafice, în loc să încerce să marcheze fiecare val în parte. Ultimele valuri sunt dificil de identificat cu precizie, motiv pentru care analiza mea se bazează mai mult pe intervalul de timp superior.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și ușor de interpretat. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și se schimbă adesea în mod neașteptat.
- Dacă nu există suficientă încredere în condițiile actuale ale pieței, este mai bine să stați în afara pieței.
- Certitudinea absolută privind direcția pieței nu există niciodată. Folosiți întotdeauna ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
