Modelul de valuri de pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD s-a schimbat într-o anumită măsură. Încă nu există niciun indiciu privind anularea segmentului de trend ascendent (prezentat în graficul de jos), care a început în ianuarie anul trecut, însă structura trendului pare acum extrem de ambiguă. În astfel de situații, recomand întotdeauna trecerea la un interval de timp mai mic (graficul de sus) și concentrarea pe cele mai simple și mai mici structuri de valuri pentru a formula o prognoză pe termen scurt, suficientă pentru deschiderea tranzacțiilor. Structurile de valuri pot deveni extrem de complexe și pot permite numeroase scenarii posibile. Cea mai simplă abordare este tranzacționarea pe baza modelelor standard „cinci-trei”.
Pe graficul de mai sus pot identifica o structură impulsivă clasică în cinci valuri, cu un val trei extins. După finalizarea acestei structuri, a început să se formeze o secvență corectivă de cel puțin trei valuri. Totuși, această structură capătă în prezent o formă impulsivă în cinci valuri, ceea ce este perfect acceptabil. Prin urmare, în acest moment mă aștept la formarea valului 5, cu ținte în apropierea nivelului de 1,1900. Ulterior este de așteptat o corecție, urmată de o nouă mișcare ascendentă.
Perechea EUR/USD nu a înregistrat nicio modificare netă luni, comparativ cu închiderea de vineri. Cu toate acestea, activitatea de pe piață a fost relativ ridicată astăzi. Motivul a fost că noua săptămână a început cu două evoluții geopolitice care cu greu pot fi considerate pozitive pentru euro.
În primul rând, o nouă rundă de negocieri între Teheran și Washington s-a încheiat fără rezultat, părțile respingând reciproc propunerile pentru încheierea războiului. În al doilea rând, în weekend au avut loc noi atacuri ale EAU asupra Iranului, precum și noi lovituri ale distrugătoarelor americane asupra porturilor și navelor iraniene. Ca și în cazurile anterioare de săptămâna trecută, aceste atacuri au părut destul de neobișnuite. Se pare că ambele părți fac doar o demonstrație de forță și de lipsă de disponibilitate pentru compromis. Cu alte cuvinte, niciunul dintre aceste atacuri nu a dus la o escaladare reală a conflictului. Părțile își schimbă lovituri și apoi anunță că negocierile continuă.
Ca urmare, săptămâna a început cu o scădere a perechii pe fondul creșterii tensiunilor geopolitice, însă până dimineață EUR/USD începuse deja să se redreseze, iar în timpul sesiunii americane perechea și-a recuperat integral pierderile, întrucât nu a avut loc nicio escaladare efectivă.
Ce altceva a mai fost demn de menționat luni? În esență, nimic semnificativ. Calendarul economic al Zonei Euro a fost gol, însă piața începe treptat să se pregătească pentru următoarea ședință a BCE, unde dobânzile ar putea fi majorate ca răspuns la creșterea inflației. Având în vedere că conflictul geopolitic pare în continuare să urmeze o traiectorie de dezescaladare, că BCE se pregătește pentru o politică mai restrictivă, iar economia SUA continuă să livreze rezultate modeste, consider că cererea pentru euro va continua să crească.
Vineri, piața a ignorat complet rapoartele importante privind Nonfarm Payrolls și șomajul, ceea ce reprezintă în sine un semnal — piața rămâne înclinată spre continuarea achizițiilor de euro.
Concluzii generale
Pe baza analizei EUR/USD, ajung la concluzia că perechea rămâne într-un segment de trend ascendent (graficul inferior), în timp ce, pe termen scurt, se află în continuare într-o structură corectivă. Secvența de valuri corective pare relativ completă, deși se poate dezvolta într-o formațiune mai complexă și de durată mai mare. Contextul geopolitic din Orientul Mijlociu continuă să se îmbunătățească, acesta fiind principalul motiv al optimismului cumpărătorilor. Mă aștept la o continuare a creșterii instrumentului, cu ținte în apropierea nivelului de 1,1900.
Pe intervalul de timp mai mic este vizibil întregul segment de trend ascendent. Structura de valuri nu este în întregime standard, deoarece valurile corective diferă semnificativ ca dimensiune. De exemplu, valul 2 de grad superior este mai mic decât valul 2 intern din cadrul valului 3. Totuși, astfel de situații apar. Le reamintesc traderilor că este mai bine să se concentreze pe structuri clare și ușor de înțeles de pe grafice, decât să încerce să identifice fiecare val în parte. Valurile recente sunt greu de clasificat cu precizie, motiv pentru care analiza mea se bazează în mai mare măsură pe intervalul de timp superior.
Principiile de bază ale analizei mele:
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și adesea susceptibile la modificări.
- Dacă nu există încredere în condițiile actuale de piață, este mai bine să stați în afara pieței.
- Certitudinea absolută privind direcția pieței nu există niciodată. Folosiți întotdeauna ordine protective Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
