În ultimele patru zile de tranzacționare, Bitcoin a pierdut aproximativ 12.000 $ din valoare, cu un declin total de 21.000 $ față de ultimul său maxim local. Am avertizat că intrarea în pool-ul de lichiditate va accelera scăderea, pe măsură ce ordinele de vânzare în așteptare și ordinele de tip stop-loss ale taurilor vor începe să fie declanșate. Exact asta s-a întâmplat. De asemenea, am menționat în repetate rânduri că recenta creștere a Bitcoin din ultimele trei luni a reprezentat o corecție și că trendul descendent va fi reluat. Semnalul care indica sfârșitul corecției în cadrul bearish Fair Value Gap (FVG) nu a fost cel mai clar și lipsit de echivoc, însă totuși s-a format.
Să analizăm și viteza mișcării. Bitcoin s-a târât în sus timp de trei luni, acoperind o distanță de circa 23.000 $. Din 6 mai (exact acum o lună), Bitcoin a pierdut aproape aceeași sumă. Este limpede care dintre aceste mișcări este corectivă și care este una de trend.
Ultima scădere a Bitcoin ar fi putut fi declanșată de mai mulți factori care nu contrazic tabloul tehnic. De exemplu, compania Strategy a anunțat prima sa vânzare de Bitcoin din istorie. În esență, compania lui Michael Saylor a vândut doar 32 de monede ale primei criptomonede în perioada 26–31 mai. Volumul este minim, dar transmite un semnal pieței: o companie care timp de un deceniu a susținut principiul „never sell Bitcoin” a renunțat la el. Prima vânzare a fost mică, dar următoarele ar putea fi mult mai semnificative. Merită menționat că prețul mediu de achiziție al Bitcoin pentru Strategy este în jur de 78.000 $. Prin urmare, este evident că toate investițiile lor în Bitcoin sunt în prezent neprofitabile.
În plus, trebuie remarcat că șansele unei soluționări a războiului din Orientul Mijlociu au scăzut din nou. Piața așteaptă de mult timp vești pozitive, dar a primit doar promisiuni goale din partea lui Trump. Inflația din SUA se accelerează, forțând Federal Reserve să renunțe la planurile de relaxare a politicii monetare în 2026, măsură pe care președintele SUA o dorea. Sentimentul hawkish s-a intensificat, presiunea asupra activelor de risc a crescut, iar cererea spot era extrem de scăzută chiar și acum o lună sau două, când Bitcoin afișa o creștere anemică. Această combinație de factori indica, de asemenea, o scădere iminentă. Totuși, chiar și fără acești factori, mișcările Bitcoin arătau că piața se pregătea pentru o nouă etapă a trendului descendent.
Imagine de ansamblu BTC/USD pe graficul Daily
Pe intervalul daily, Bitcoin a reluat formarea unui trend descendent. Structura trendului este identificată ca fiind bearish, iar linia Change of Character (CHOCH) rămâne la nivelul de 97.900 $. Doar peste acest nivel putem lua în calcul încheierea trendului descendent. În absența unor semnale care să indice o schimbare de trend către partea bullish, considerăm că deprecierea va continua. Un semnal de vânzare s-a format în zona 79.500 – 81.100 $ pe intervalul daily, iar o structură ascendentă a fost spartă pe intervalul orar, confirmând semnalul. Prețul a intrat în pool-ul de lichiditate, accelerând scăderea. Săptămâna aceasta, cu siguranță ne putem aștepta la formarea unor noi FVG-uri bearish, care vor permite deschiderea unor noi poziții short. Prima țintă rămâne la 57.500 $.
Imagine de ansamblu BTC/USD pe graficul 4H
Pe intervalul de 4 ore, Bitcoin a trecut de la formarea unei structuri descendente la o adevărată prăbușire. Linia CHOCH, care susține trendul descendent, se află la 78.000 $ și ar putea coborî în zilele următoare. Încă nu vedem o bază fundamentală pentru o întărire pe termen lung a Bitcoin; cererea spot rămâne slabă. Săptămâna trecută, lichiditatea a fost retrasă de la ultimul maxim local, după care a început o nouă etapă de scădere. Modelele bearish pot fi utilizate pentru deschiderea de noi poziții short, însă scăderea este atât de puternică încât este recomandabil să fie folosit în special intervalul daily.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD:
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent plin și corecții împotriva acestuia. Continuăm să anticipăm o scădere cu țintă la 57.500 $ (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent pe trei ani) și încă nu există semne ale începutului unui trend ascendent pe termen lung. Un semnal în FVG-ul bearish pe termen scurt de pe intervalul daily, situat în zona 79.300 – 81.200 $, a fost format și confirmat pe intervalul orar. Prin urmare, în prezent mizăm pe continuarea trendului descendent, iar modelele bearish rămân prioritare în tranzacționare.
Explicații ale ilustrațiilor:
- CHOCH: schimbare a structurii trendului.
- Lichiditate: ordine Stop Loss, ordine în așteptare pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.
- FVG: Fair Value Gap. Prețurile traversează foarte rapid aceste zone, ceea ce indică absența completă a uneia dintre părțile din piață. Ulterior, prețurile tind să revină în aceste zone și să reacționeze la ele, continuând trendul principal.
- IFVG: Inverted Fair Value Gap. După revenirea în această zonă, prețurile nu reacționează la ea, ci o străpung impulsiv, testând-o apoi din sens invers.
- OB: Order Block. Lumânarea pe care un market maker a deschis o poziție pentru a asigura lichiditatea necesară formării poziției în direcția opusă.
