Bitcoin și Ethereum nu doar că au început o nouă fază a tendinței descendente, ci au intrat și într-un nou crash, pe care l-am anticipat în ultimele luni. În ultimele patru zile, Bitcoin a pierdut 16% din valoare, adică 12.000 de dolari, în timp ce Ethereum a scăzut cu 14%, sau 290 de dolari. Se poate discuta la nesfârșit despre motivele pentru care piața criptomonedelor se prăbușește din nou, însă noi am avertizat consecvent în acest sens în ultimele trei luni, chiar și fără a lua în calcul geopolitica, inflația sau schimbările de atitudine ale Federal Reserve.
Între timp, CEO-ul CryptoQuant, Ki Young Ju, a raportat că, în prezent, are loc o schimbare de amploare a deținerilor pe piață. Ju a remarcat o cerere record din partea investitorilor instituționali pentru ambele ETF-uri, și totuși Bitcoin este în declin de 9 luni. Astfel, putem trage concluzia evidentă, care era clară încă de acum jumătate de an: cererea instituțională este benefică, dar capitalul mare nu poate salva întotdeauna Bitcoin de la scădere, nu îi poate conferi maturitate și nu îi poate reduce volatilitatea. Prețul scade deoarece cererea agregată se reduce, în timp ce oferta crește. În aceste condiții, ce importanță mai are cum se comportă capitalul instituțional?
Ju a menționat, de asemenea, că, de exemplu, compania Strategy nu își vinde Bitcoins, iar ETF-urile spot au absorbit aproximativ o jumătate de milion de monede în ultimii doi ani. Din nou, cererea poate să fi crescut în rândul investitorilor spot pentru instrumentele tranzacționate la bursă, însă a scăzut în rândul traderilor de retail. În termeni simpli, nu ar trebui trase concluzii despre mișcarea pe termen lung a unui activ doar pe baza implicării capitalului mare. În prezent, aproximativ 40% din monedele Bitcoin se află pe pierdere. Din punctul nostru de vedere, acest lucru poate duce la scăderi și mai mari, deoarece investitorii ar putea începe să își lichideze pozițiile. Totuși, analiștii CryptoQuant consideră că, în acest fel, Bitcoin își demonstrează maturitatea și creșterea – un număr tot mai mare de monede ajunge sub controlul instituțiilor, al ETF-urilor și al investitorilor mari.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD:
Bitcoin continuă să formeze o tendință descendentă deplină și o corecție în cadrul acesteia. Continuăm să anticipăm o scădere cu țintă la 57.500 de dolari (nivelul Fibonacci de 61,8% al unei tendințe ascendente de trei ani), iar în continuare nu există semne ale începutului unei tendințe ascendente pe termen lung. Un semnal în cel mai apropiat FVG „bearish” de pe timeframe-ul zilnic, situat în zona 79.300 - 81.200 de dolari, s-a format și a primit confirmare pe timeframe-ul orar. Astfel, suntem înclinați să anticipăm continuarea trendului descendent pe termen scurt, iar pattern-urile bearish rămân prioritare în tranzacționare.
Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD:
Timeframe-ul zilnic continuă să formeze o tendință descendentă, iar Ethereum a început o nouă fază a acesteia. Principalul pattern de vânzare a fost și rămâne order block-ul bearish de pe timeframe-ul săptămânal. După cum am avertizat, mișcarea declanșată de acest semnal poate fi puternică și de durată. Nu considerăm că s-a încheiat, deoarece nu există semne de finalizare a tendinței descendente nici pentru Bitcoin, nici pentru Ethereum. Pe termen scurt, Ethereum poate continua să scadă, fără indicii că această cădere se apropie de sfârșit. Anterior, am identificat un nivel țintă de 1.742 de dolari, care a fost acum atins. Săptămâna aceasta, pe timeframe-ul zilnic se vor forma FVG-uri bearish, de la care pot fi deschise noi poziții short atunci când apar semnale.
Explicații pentru ilustrații:
CHOCH – ruperea structurii trendului.
Liquidity – ordine Stop-Loss și ordine în așteptare pe care market maker-ii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.
FVG – Zonă de ineficiență a prețului. Prețul parcurge foarte rapid astfel de zone, ceea ce indică o absență totală a uneia dintre părțile pieței. Ulterior, prețul tinde să revină în aceste zone și să reacționeze din ele, pe măsură ce trendul principal continuă.
IFVG – Zonă inversată de ineficiență a prețului. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează la ele, ci, dimpotrivă, le strapunge impulsiv, apoi le testează din partea opusă.
OB – Order Block. Candela pe care market maker-ul a deschis o poziție cu scopul de a colecta lichiditate pentru a-și forma propria poziție în direcția opusă.
