Modelul de valuri de pe graficul de 4 ore al EUR/USD a devenit destul de clar. Încă nu există semne că segmentul de trend ascendent (prezentat în graficul inferior), început în ianuarie anul trecut, ar fi fost anulat. Totuși, structura trendului a căpătat acum o formă corectivă. Dintr-o perspectivă pe termen mai lung, se poate anticipa formarea valului C, al cărui minim ar putea coborî sub minimul valului A. În acest moment este dificil de crezut într-o depreciere atât de puternică a euro, deoarece conflictul din Orientul Mijlociu pare să se îndrepte spre o soluționare, iar dolarul american nu beneficiază în prezent de alte surse importante de susținere. Prin urmare, este posibil ca valul C anticipat să se dovedească a fi trunchiat.
Pe intervalul de timp inferior pot identifica o structură clasică descendentă în cinci valuri. După finalizarea acestei structuri, instrumentul poate trece într-o nouă secvență ascendentă de valuri, iar în prezent structura pare completă. În consecință, poate fi așteptată o apreciere a euro de la nivelul de 1,1513, care corespunde retragerii Fibonacci de 76,4%. Totuși, fără sprijin din partea evoluțiilor geopolitice, euro nu se poate aștepta la o cerere puternică în piață.
Perechea EUR/USD a câștigat 10 puncte de bază în ședința de marți, în timp ce volatilitatea a rămas extrem de scăzută încă de dimineață. Piața rămâne calmă și nu se grăbește să includă în preț noile evoluții. Astăzi, traderii au ignorat alte patru rapoarte economice din Uniunea Europeană și Statele Unite, dar acest lucru nu ar trebui să surprindă pe nimeni. Observăm acest tipar de câteva luni. Înaintea ședințelor a două bănci centrale majore, piața nu dă, de asemenea, semne de nervozitate. Nici Federal Reserve, nici Bank of England nu sunt așteptate să majoreze dobânzile în iunie, iar acesta este unul dintre motivele pentru comportamentul calm al pieței. În ceea ce privește semnarea ceremonială a acordului dintre Iran și Statele Unite, programată pentru vineri, deocamdată există mult mai multă simbolistică în jurul evenimentului decât relevanță practică.
În această dimineață am menționat că atât CIA, cât și Departamentul Apărării al SUA rămân sceptice că Iranul este pregătit să renunțe în viitor la ambițiile privind armele nucleare și la activitățile de îmbogățire a uraniului. Tocmai de aici își au originea îndoielile participanților la piață – de la traderii de retail și băncile comerciale până la părțile implicate în negocieri. Iranul și-a apărat cu înverșunare dreptul de a deține arme nucleare – sau cel puțin combustibil nuclear – timp de cincizeci de ani. Este oare cu adevărat pregătit să renunțe la această poziție acum? În plus, după cum a devenit tot mai clar, Iranul nu a fost inițiatorul agresiunii militare, nu se teme de război și nu intenționează să se predea. Ce ar putea, așadar, să constrângă Iranul să renunțe la programul său nuclear, dacă nu este descurajat nici măcar de perspectiva unui război și trăiește efectiv sub presiune militară de decenii? Prin urmare, probabilitatea încheierii unui acord nuclear cuprinzător rămâne redusă. Donald Trump a declarat deja că, dacă Teheranul va respinge un acord nuclear, este pregătit să reia operațiunile militare în Orientul Mijlociu. Ca urmare, mulți participanți la piață privesc acordul programat pentru vineri cu un grad considerabil de scepticism.
Concluzii generale
Pe baza analizei mele asupra EUR/USD, concluzionez că instrumentul rămâne într-un segment de trend ascendent mai amplu (prezentat în graficul inferior), în timp ce pe termen scurt se află într-un segment de trend descendent care s-ar putea să fie deja finalizat. Din punctul meu de vedere, acesta este un moment destul de favorabil pentru a lua în considerare formarea de poziții long. Tentativa eșuată de a străpunge în jos nivelul de 1,1513, care corespunde retragerii Fibonacci de 76,4%, combinată cu aspectul complet al segmentului de trend descendent, sugerează că perechea poate trece într-o nouă secvență ascendentă de valuri, cu ținte situate în zona nivelului de 1,17 și peste.
Pe intervalul de timp superior, rămâne vizibil un segment de trend ascendent, urmat de dezvoltarea unei structuri corective de valuri. În viitorul apropiat este de așteptat formarea valului C, cu ținte în apropierea nivelului de 1,1352, care corespunde retragerii Fibonacci de 38,2%. După finalizarea structurii corective A-B-C, ar putea începe un nou trend ascendent pe termen lung.
Principiile-cheie ale analizei mele:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de interpretat. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și suferă frecvent revizuiri.
- Dacă nu există încredere în situația de piață, este mai bine să rămâneți în afara pieței.
- Nu poate exista niciodată certitudine absolută privind direcția viitoare a prețului. Folosiți întotdeauna ordine protective de tip Stop Loss.
- Analiza pe bază de valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
