Dolarul american s‑a aflat sub presiune vineri, dar a reușit să recupereze până la finalul zilei mare parte din pozițiile pierdute în fața euro, lirei sterline și a altor active de risc.
Datele pozitive de la University of Michigan, împreună cu tonul ferm al oficialilor Federal Reserve, au consolidat poziția dolarului. Indicele de încredere a consumatorilor publicat vineri a depășit prognozele analiștilor, semnalând reziliența economiei americane. În pofida dobânzilor ridicate, gospodăriile se arată optimiste, ceea ce reduce probabilitatea unei recesiuni rapide și oferă Fed spațiu suplimentar de manevră în lupta cu inflația.
Acest efect a fost amplificat de retorica autorităților monetare. Mai mulți oficiali de rang înalt din cadrul Fed au făcut declarații pe care piața le‑a interpretat ca fiind clar „hawkish”. Aceștia au subliniat că procesul de readucere a inflației la ținta de 2% nu este încă încheiat și că potențialul pentru o nouă înăsprire a politicii monetare, dacă va fi necesar, rămâne pe masă.
Astăzi, în prima parte a zilei, sunt așteptate date privind creditarea sectorului privat din zona euro și evoluția agregatului masei monetare M3, precum și un discurs al președintei Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde. Este puțin probabil ca acest bloc macroeconomic să determine corecții semnificative în dinamica euro, care în ultima vreme este puternic presat de întărirea globală a dolarului.
Participanții la piață vor acorda o atenție deosebită publicării datelor privind masa monetară. Agregatul M3, care reflectă volumul total de numerar și active lichide din economie, este un indicator anticipativ esențial al proceselor inflaționiste. O încetinire a creditării sectorului privat semnalează că dobânzile ridicate încep să exercite o influență de frânare asupra activității de afaceri, ceea ce va provoca inevitabil discuții intense privind momentul unei posibile relaxări a retoricii băncii centrale.
Totuși, adevăratul catalizator al volatilității va fi discursul lui Christine Lagarde. Traderii vor analiza cu atenție fiecare cuvânt al șefei ECB pentru indicii privind traiectoria viitoarelor majorări de dobândă.
În ceea ce privește lira sterlină, în prima parte a zilei de astăzi sunt așteptate date privind numărul de aprobări de credite ipotecare în Marea Britanie, volumul împrumuturilor personale nete și un discurs al membrului MPC al Bank of England, Huw Pill. Cu toate acestea, acest fundal informațional bogat este puțin probabil să devină factorul definitoriu pentru piața valutară. Publicarea cifrelor privind creditarea ipotecară și creditele de consum servește în mod tradițional drept barometru sensibil al disponibilității gospodăriilor de a cheltui și de a se împrumuta în condițiile unor dobânzi aflate la maximele ultimilor ani; totuși, consensul actual indică o răcire treptată a cererii. O scădere a numărului de aprobări de credite ipotecare va fi dovada irefutabilă că politica monetară restrictivă a băncii centrale continuă să se propage în sectorul real.
Dacă datele vor fi în linie cu așteptările economiștilor, este mai indicat să se acționeze pe baza strategiei Mean Reversion. Dacă datele vor fi semnificativ peste sau sub așteptările economiștilor, este mai bine să se utilizeze strategia Momentum.
Strategia Momentum (pe străpungeri):
Pentru perechea EURUSD
- Cumpărare la străpungerea nivelului 1,1408, ceea ce poate duce la o apreciere a euro spre 1,1434 și 1,1459;
- Vânzare la străpungerea nivelului 1,1382, ceea ce poate duce la o scădere a euro spre 1,1356 și 1,1327;
Pentru perechea GBPUSD
- Cumpărare la străpungerea nivelului 1,3228, ceea ce poate duce la o apreciere a lirei spre 1,3248 și 1,3270;
- Vânzare la străpungerea nivelului 1,3191, ceea ce poate duce la o scădere a lirei spre 1,3170 și 1,3150;
Pentru perechea USDJPY
- Cumpărare la străpungerea nivelului 161,85, ceea ce poate duce la o apreciere a dolarului spre 162,04 și 162,24;
- Vânzare la străpungerea nivelului 161,56, ceea ce poate duce la o scădere a dolarului spre 161,33 și 161,10;
Strategia Mean Reversion (pe corecții):
Pentru perechea EURUSD
- Căutați poziții de vânzare după un false breakout peste 1,1405, odată cu revenirea prețului sub acest nivel;
- Căutați poziții de cumpărare după un false breakout sub 1,1379, odată cu revenirea prețului la acest nivel;
Pentru perechea GBPUSD
- Caută poziții short după un false breakout peste 1,3220, la revenirea prețului sub acest nivel;
- Caută poziții long după un false breakout sub 1,3190, la revenirea prețului la acest nivel;
Perechea AUDUSD
- Căutați poziții short după un false breakout peste 0.6907, la revenirea prețului sub acest nivel;
- Căutați poziții long după un false breakout sub 0.6882, la revenirea prețului la acest nivel;
Pentru perechea USDCAD
- Căutați poziții short după un breakout eșuat peste 1,4196, la revenirea prețului sub acest nivel;
- Căutați poziții long după un breakout eșuat sub 1,4176, la revenirea prețului la acest nivel;
