Vineri, perechea EUR/USD s-a întors din nou în favoarea dolarului american și s-a consolidat sub nivelul de retragere Fibonacci de 100,0% la 1,1409. Totuși, în ultimele săptămâni perechea a evoluat lateral, iar nivelul de 1,1409 nu a oferit semnale de tranzacționare fiabile. Marea majoritate a semnalelor generate în jurul acestui nivel nu s-au confirmat. Prin urmare, este recomandabil să se aștepte ieșirea din intervalul lateral actual înainte de deschiderea unor noi poziții. Activitatea de piață rămâne redusă.
Structura pe valuri de pe graficul orar rămâne bearish, în ciuda încercărilor taurilor de a recâștiga controlul în ultimele două săptămâni. Ultimul val descendent finalizat a străpuns minimul anterior, în timp ce ultimul val ascendent nu a depășit încă maximul precedent și continuă să se dezvolte. Mediul geopolitic s-a îmbunătățit considerabil în ultimele săptămâni, deoarece operațiunile militare din Orientul Mijlociu au fost cel puțin suspendate, iar Iran și Statele Unite au semnat un acord preliminar. Totuși, se va putea concluziona că trendul bearish s-a încheiat doar dacă perechea va sparge maximul de la 1,1620 sau dacă se vor forma două valuri consecutive de creștere.
Vineri nu au fost publicate știri macroeconomice semnificative. Noulă săptămână începe, de asemenea, liniștit, însă mâine Statele Unite vor publica datele privind inflația, care ar putea juca un rol decisiv înaintea următoarei ședințe FOMC. Din păcate, inflația este în prezent puternic influențată de prețurile la energie și de situația din Strâmtoarea Hormuz, care s-a confruntat în repetate rânduri cu perturbări ale traficului maritim. Un lucru este cert: strâmtoarea nu poate fi în acest moment considerată pe deplin deschisă sau complet sigură pentru traficul petrolierelelor. Prin urmare, este posibil ca inflația să încetinească ușor mâine, dar luna viitoare ar putea să accelereze din nou — sau cel puțin să înceteze să mai încetinească. În consecință, chiar dacă Indicele Prețurilor de Consum scade la 3,8%, acest lucru nu ar trebui interpretat automat ca începutul unei reveniri susținute către ținta de inflație a Federal Reserve. Din acest motiv, consider că este încă prea devreme pentru a concluziona că Fed va renunța la planurile de înăsprire a politicii monetare. Mai întâi este nevoie de o mai mare claritate în ceea ce privește situația din Strâmtoarea Hormuz. Până atunci, mă aștept ca Federal Reserve să își mențină poziția hawkish.
Pe graficul de patru ore, perechea continuă să se tranzacționeze într-un interval lateral. Consolidarea sub 1,1411 menține deschisă posibilitatea unei scăderi către nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1,1291. Totuși, direcția prețului s-a schimbat prea frecvent în ultima perioadă, în timp ce participarea generală a pieței rămâne slabă. Niciunul dintre indicatorii tehnici nu arată în prezent apariția unor divergențe. Canalul descendent de trend rămâne valid.
Raportul Commitments of Traders (COT)
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 12.228 de poziții Long și au deschis 5.098 de poziții Short. De-a lungul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut ca urmare a conflictului care implică Iranul. În ultimele cincisprezece săptămâni, poziționarea a devenit mai echilibrată după suspendarea ostilităților din Orientul Mijlociu. În prezent, traderii speculativi dețin aproximativ 223.000 de poziții Long și 239.000 de poziții Short.
Dintr-o perspectivă pe termen mai lung, marii traderi instituționali continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. În mod firesc, numeroasele evenimente geopolitice care au marcat ultimii ani continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, participanții la piață rămân concentrați pe evoluțiile din Orientul Mijlociu, unde operațiunile militare au fost întrerupte și au început negocierile, ceea ce ar putea deschide calea către un acord de pace durabil. În același timp, piața continuă să treacă cu vederea îmbunătățirea condițiilor geopolitice, precum și alți câțiva factori care rămân favorabili euro.
Calendar economic: Statele Unite și Zona Euro
Calendarul economic pentru 13 iulie nu conține evenimente notabile. Prin urmare, este puțin probabil ca datele macroeconomice să influențeze sentimentul pieței luni.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD
Pozițiile de cumpărare pot fi avute în vedere dacă perechea se consolidează peste 1,1409 pe graficul orar, cu țintă la 1,1514. Pozițiile de vânzare pot fi avute în vedere dacă perechea se consolidează sub 1,1409 pe graficul orar, cu țintă la 1,1290. Totuși, mișcările actuale ale pieței rămân extrem de slabe, iar nivelul de 1,1409 nu a generat semnale de tranzacționare fiabile.
Grilele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1409 la 1,1850 pe graficul orar și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de patru ore.
