Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a continuat să se tranzacționeze marți într-un canal lateral, între 1,1362 și 1,1461. Astfel, avem de-a face cu un flat de mai bine de două săptămâni. În condiții de flat, volatilitatea scăzută se explică foarte ușor. Chiar și ieri, când în SUA a fost publicat un important raport privind inflația, împreună cu discursul lui Kevin Warsh în Congres, tabloul tehnic nu s-a modificat. Imediat după publicarea Indexului Prețurilor de Consum, prețul a sărit puternic în sus, dar până la finalul zilei a revenit la nivelul inițial. Prin urmare, raportul privind inflația nu a avut niciun impact asupra tendinței. Același lucru se poate spune și despre discursul lui Warsh, așteptat cu mare interes de mulți traderi. În ceea ce privește valoarea inflației, aceasta a fost sub estimările economiștilor, ceea ce reduce într-o oarecare măsură probabilitatea unei înăspriri a politicii monetare a Federal Reserve până la sfârșitul anului. Totuși, trebuie să avem în vedere că conflictul din Orientul Mijlociu s-a reaprins, astfel că inflația ar putea accelera din nou până la sfârșitul lunii iunie.
Din punct de vedere tehnic, este posibil ca în curând să înceapă o nouă tendință descendentă. Linia de trend ascendent a fost străpunsă, liniile indicatorului Ichimoku au fost depășite, iar euro nu a reușit să arate o creștere semnificativă în ultimele două săptămâni. Totuși, în ultimele săptămâni, perechea s-a mișcat mai degrabă lateral decât în sus sau în jos, motiv pentru care vorbim în prezent despre un flat.
Pe intervalul de 5 minute, marți nu au fost generate semnale de tranzacționare. La începutul sesiunii americane, când a fost publicat raportul privind inflația, prețul a crescut brusc, însă nu a existat nicio oportunitate de a reacționa la această mișcare. Drept urmare, traderii nu au avut motive întemeiate pentru a intra pe piață.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 7 iulie. Ilustrația de pe graficul săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor necomerciali rămâne bullish, însă a scăzut semnificativ din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a acționat o perioadă drept „monedă de rezervă”. Totuși, acest proces s-ar putea să se fi încheiat deja.
În continuare nu vedem factori fundamentali pentru întărirea monedei europene, în timp ce există suficienți factori pentru deprecierea dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super atractiv, însă când acest factor își atinge „data de expirare”, totul va reveni la normal. Iar acest lucru s-ar putea să se fi întâmplat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne totuși valabil. Mai mult, în lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat semnificativ de această linie.
Poziționarea liniilor roșii și albastre ale indicatorului indică paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 12.200, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 5.100. În consecință, poziția netă a scăzut cu 17.300 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul orar, în cadrul unei tendințe descendente care durează de două luni, continuă să se formeze o corecție ascendentă, însă perechea a tranzacționat exclusiv în intervalul 1,1362–1,1461 în ultimele două săptămâni. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu dă semne de îmbunătățire. Piața continuă să ignore numeroși factori în favoarea monedei euro, astfel că euro este mai aproape de o nouă scădere decât de o creștere.
Pentru 15 iulie, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare: 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1461, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1666, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1415) și Kijun-sen (1,1425). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în considerare la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinele Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă în direcția dorită cu 15 puncte. Aceasta vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Miercuri, Warsh va avea a doua apariție în Congresul SUA; totuși, dacă prima intervenție nu a provocat nicio reacție a pieței, este puțin probabil ca a doua să o facă. În plus, astăzi va fi publicat în SUA indicele prețurilor de producție, care are o relevanță redusă având în vedere raportul privind inflația de ieri, în timp ce în Europa vor fi publicate datele privind producția industrială.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot lua în considerare deschiderea de poziții short cu ținte la 1,1415 și 1,1362 dacă prețul recade din zona 1,1461. Poziții long pot fi deschise cu obiective la 1,1536–1,1542 în cazul în care prețul se consolidează peste 1,1461, limita superioară a canalului lateral. Volatilitatea perechii rămâne scăzută.
Comentarii privind ilustrațiile:
- Nivelurile de suport și rezistență sunt indicate prin linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea prețului se poate opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe cel de patru ore. Acestea sunt linii puternice.
- Nivelurile extreme sunt indicate prin linii roșii subțiri, de la care prețul a revenit anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene reprezintă linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT arată mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
