Bitcoin și Ethereum se tranzacționează încă la niveluri nu foarte îndepărtate de minimele lor din ultimul an și se află în faze de corecție. În ultimele două săptămâni, atât Ethereum, cât și Bitcoin și-au revenit ușor, însă nu există, deocamdată, semne că trendul descendent început anul trecut s-ar fi încheiat. Contextul fundamental pentru segmentul cripto rămâne slab, aspect reflectat în principal de cererea redusă pe piața spot, rotația capitalului către sectorul de inteligență artificială și angajamentul Fed de a readuce inflația la 2%, ceea ce implică, cel puțin, o perioadă prelungită de politică monetară restrictivă. Prin urmare, nu vedem încă motive pentru un raliu sustenabil al Bitcoin sau Ethereum.
Între timp, compania lui Michael Saylor, Strategy — care a efectuat recent prima sa mare vânzare de Bitcoin, invocând lipsa de lichiditate — a introdus un nou instrument analitic, Bitcoin Banking Adoption Index. Acest index arată gradul de implicare al celor mai mari bănci din lume în segmentul cripto. Merită menționat din start că în clasament sunt incluse doar cele mai mari 25 de bănci și că, în prezent, indicele indică un nivel general de integrare de doar 32%. Fidelity conduce clasamentul cu un scor de 71%. Indexul evaluează patru aspecte: tranzacționarea de Bitcoin, existența sau absența produselor și derivatelor cripto, activitatea de creditare și susținerea din partea top managementului.
Din perspectiva noastră, acest index este destul de subiectiv și nu reflectă situația reală. Să ne amintim că băncile sunt instituții financiare al căror obiectiv principal este obținerea de profit — ele sunt afaceri. Prin urmare, se adaptează la cererea clienților lor. Dacă există cerere pentru astfel de servicii și produse, o bancă le va introduce; dacă nu, nu o va face. Așadar, gradul de adoptare a Bitcoin de către bănci depinde direct de adoptarea lui de către consumatori, traderi și investitori. În esență, Bitcoin Banking Adoption Index este o statistică ilustrativă, prezentată într-o formă atrăgătoare. Strategy încearcă în mod clar să transmită mesajul că popularitatea Bitcoin crește în sectorul corporativ, ceea ce este, în mod firesc, orientat către atragerea de noi investiții.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent complet. Așteptăm în continuare o scădere către 57.500 USD (nivelul Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent din ultimii trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja testat. Nu considerăm că trendul descendent se va încheia acolo. Cel mai recent FVG bearish s-a format în zona 68.000–70.700 USD pe graficul daily, astfel că acea zonă reprezintă un POI pentru poziții short în săptămânile următoare. Pe graficul de 4 ore, Bitcoin se află în a doua undă corectivă, însă tranzacțiile de vânzare rămân mai atractive, deoarece orice raliu în acest moment este, a priori, o corecție. În prezent, graficul de 4 ore arată doar un FVG bullish.
Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD
Pe graficul daily, trendul descendent început în august anul trecut continuă. Principala structură de vânzare rămâne order block-ul bearish de pe graficul weekly. Nu credem că trendul descendent actual s-a încheiat, întrucât nu există semne de inversare nici pentru Bitcoin, nici pentru Ether. Piața este, în prezent, în mișcare laterală (flat). Prin urmare, pe termen scurt, am urmări deviațiile către limita superioară a canalului lateral pentru deschiderea de poziții short, cu ținte la 1.680 USD și 1.505 USD. În acest moment, banda superioară a canalului lateral a fost deja atinsă și lucrată, astfel că se poate forma o deviație însoțită de pattern-uri bearish.
Comentarii privind graficele
CHOCH reprezintă change of character / break of the trend structure (schimbare de caracter / spargerea structurii trendului). Liquidity înseamnă ordinele Stop-Loss ale traderilor pe care market-maker-ii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG înseamnă Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se mișcă adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părțile din piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG este Inverted Fair Value Gap. După revenirea într-o astfel de zonă, prețul nu reacționează, ci o sparge impulsiv și apoi o testează din partea cealaltă.
OB înseamnă Order Block. O lumânare pe care un market-maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditatea, pentru ca apoi să își formeze propria poziție în direcția opusă.
