Prețul aurului (XAU/USD) se străduiește să se mențină peste nivelul de 3.960 de dolari. În același timp, contextul fundamental general, dominat de presiuni bearish, sugerează că drumul cu cea mai mică rezistență pentru metalul prețios rămâne în continuare în jos.
Prețurile petrolului au crescut cu peste 10% în ultima săptămână, pe fondul reînnoirii ostilităților dintre Statele Unite și Iran, ceea ce a sporit riscul de întreruperi ale aprovizionării, a reaprins temerile legate de inflație și a consolidat așteptările că Federal Reserve va menține ratele dobânzilor mai ridicate pentru o perioadă mai lungă. Acest lucru, la rândul său, susține dolarul american și limitează potențialul de corecție ascendentă al aurului.
Conflictul dintre Statele Unite și Iran a intrat într-o fază mai periculoasă. Joi, ambele părți au lansat noi atacuri, în timp ce, potrivit informațiilor, Teheranul și-a extins operațiunile militare dincolo de țintele sale tradiționale. Oficialii din Bandar Abbas, în sudul Iranului, au raportat pagube la infrastructura civilă, inclusiv la centrale electrice și o gară. Ca răspuns, Iranul a lansat atacuri cu rachete și drone asupra aliaților Statelor Unite din Golful Persic.
Tensiuni suplimentare persistă în Strâmtoarea Hormuz, unde Statele Unite au interceptat nave comerciale care încercau să încalce blocada maritimă a Iranului. În același timp, Corpul Gărzilor Revoluționare Islamice ale Iranului a amenințat cu extinderea conflictului prin vizarea altor rute regionale de aprovizionare cu energie. Reuters a raportat, de asemenea, că Iranul a cerut mișcării Houthi din Yemen să fie pregătită să blocheze ruta de transport maritim a petrolului din Marea Roșie.
Aceste evoluții au contribuit la menținerea prețurilor petrolului aproape de maximele lunare și au amplificat îngrijorările legate de o inflație alimentată de costurile energiei.
Dolarul american primește, de asemenea, un sprijin suplimentar din partea datelor macroeconomice solide din Statele Unite și a comentariilor cu ton hawkish ale oficialilor Federal Reserve, care întăresc așteptările privind cel puțin încă o majorare a dobânzii până la sfârșitul anului.
Departamentul Muncii din Statele Unite a raportat că numărul cererilor inițiale de indemnizație de șomaj pentru săptămâna încheiată la 11 iulie a scăzut la 208.000, date ajustate sezonier. Valoarea a depășit așteptările pieței și a confirmat reziliența pieței muncii din SUA.
În același timp, Philadelphia Fed Manufacturing Index a crescut de la 10,3 la 41,4 în iulie, atingând cel mai ridicat nivel din noiembrie 2021 și indicând o accelerare puternică a activității de producție la nivel regional. Date suplimentare au arătat, de asemenea, că ambii indicatori ai prețurilor continuă să semnaleze intensificarea presiunilor inflaționiste.
Președinta Federal Reserve din Dallas, Lorie Logan, a declarat că datele favorabile privind inflația de consum și de producție publicate în această săptămână sunt încă insuficiente pentru a concluziona că gospodăriile americane resimt o ameliorare semnificativă. Ea și-a reiterat sprijinul pentru o majorare moderată a ratelor dobânzilor, pentru a continua lupta împotriva inflației, care, în opinia sa, persistă de ultimii cinci ani.
Vicepreședintele Federal Reserve, Philip Jefferson, a afirmat, de asemenea, că ar fi pregătit să susțină majorări suplimentare de dobândă dacă inflația nu va începe să scadă în viitorul apropiat. Potrivit CME Group FedWatch Tool, în prezent, traderii evaluează aproape la 75% probabilitatea unei majorări de 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Federal Reserve până în decembrie.
În ansamblu, acești factori continuă să susțină tauri pe dolarul american și sugerează că orice nouă încercare de redresare a prețului aurului va atrage probabil reînnoirea presiunilor de vânzare.
Pentru a identifica astăzi oportunități de tranzacționare mai bune, traderii ar trebui să se concentreze pe datele economice publicate vineri în Statele Unite, inclusiv Building Permits, Housing Starts, Industrial Production, precum și estimările preliminare ale University of Michigan pentru Consumer Sentiment Index și Inflation Expectations.
Se așteaptă ca aceste raportări, împreună cu eventuale comentarii din partea oficialilor Federal Reserve, să influențeze evoluția prețului dolarului american și să mențină probabil presiunea asupra aurului, care riscă să înregistreze a doua scădere săptămânală consecutivă.
Din punct de vedere tehnic, XAU/USD rămâne sub presiune. Primul nivel de rezistență este pragul psihologic de 4.000 de dolari, urmat de media mobilă simplă (SMA) de 20 de zile. Suportul inițial este situat la 3.960 de dolari, sub care se află minimul anual. Indicatorii de momentum rămân în teritoriu negativ, confirmând că vânzătorii dețin în continuare avantajul. Drumul cu cea mai mică rezistență rămâne în continuare în jos.
