Perechea EUR/USD a revenit joi din zona nivelului de retragere Fibonacci de 38,2% la 1,1438, a inversat direcția în favoarea dolarului american și a consolidat sub nivelul Fibonacci de 23,6% la 1,1395. În consecință, declinul poate continua astăzi către următorul nivel Fibonacci la 1,1325 (0,0%). O consolidare peste 1,1395 ar favoriza euro și ar susține o revenire spre 1,1438 și 1,1472.
Structura de valuri de pe graficul orar rămâne bearish, în ciuda încercărilor îndelungate, dar slabe, ale taurilor de a avansa. Ultimul val ascendent finalizat a depășit maximul anterior cu doar câteva puncte, în timp ce cel mai recent val descendent a străpuns minimul precedent. Între timp, tensiunile geopolitice au escaladat din nou, întrucât Iran și Statele Unite au reluat ostilitățile și au reimpus blocada Strâmtorii Hormuz. Pentru a confirma încheierea trendului bearish ar fi nevoie de o străpungere în sus peste maximul de la 1,1473. Totuși, taurii au arătat foarte puțină forță în ultimele trei săptămâni.
Contextul fundamental de joi a favorizat puternic taurii. Totuși, știrile favorabile, de unele singure, nu pot împinge euro mai sus dacă traderii nu doresc sau nu pot să îl cumpere. Ziua de ieri a oferit un exemplu clar în acest sens. European Central Bank (ECB) a anunțat o decizie de politică monetară în mare parte așteptată, lăsând neschimbate toate setările de politică. Președinta ECB, Christine Lagarde, a declarat că riscurile de creștere a inflației au crescut din nou, ceea ce înseamnă că banca centrală ar putea înăspri în continuare politica monetară înainte de sfârșitul anului, dacă va fi necesar. Cu alte cuvinte, ECB a semnalat deschis că este pregătită să reia oricând ciclul de majorare a ratelor dobânzii. Cu toate acestea, acest lucru nu a avut practic niciun impact nici asupra euro, nici asupra sentimentului bullish al pieței. Merită menționat și faptul că băncile centrale rareori majorează sau reduc ratele dobânzilor la fiecare ședință din cadrul aceluiași ciclu de politică monetară. Prin urmare, nu este nimic neobișnuit în pauza din iulie a ECB. În opinia mea, euro a scăzut fără o justificare fundamentală.
Pe graficul de 4 ore, perechea rămâne într-un interval lateral. O consolidare sub 1,1411 susține scenariul unei continuări a mișcării descendente. Totuși, direcția prețului s-a schimbat prea frecvent în ultimele ședințe, în timp ce activitatea de tranzacționare per ansamblu rămâne redusă. Nu sunt vizibile în prezent divergențe emergente pe niciun indicator tehnic. Canalul descendent de trend rămâne intact.
Raportul Commitments of Traders (COT)
În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii instituționali au deschis 6.877 poziții long și 3.255 poziții short. De-a lungul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului în care este implicat Iranul. În următoarele șaisprezece săptămâni, poziționarea pe piață s-a stabilizat pe fondul încetării temporare a focului și al speranțelor că conflictul se va încheia. În prezent, traderii speculativi dețin aproximativ 230.000 de poziții long, comparativ cu 245.000 de poziții short.
Per ansamblu, marii participanți instituționali continuă să mențină o perspectivă constructivă pe termen lung asupra monedei euro. Cu toate acestea, evoluțiile la nivel global – care nu au lipsit în ultimii ani – continuă să modeleze sentimentul investitorilor. În special, piața rămâne concentrată asupra evoluțiilor din Orientul Mijlociu, unde conflictul pare să alterneze între încetări ale focului și reluarea luptelor. Inițial, piața a ignorat încetarea focului, iar mai târziu a acordat puțină atenție reluării ostilităților. În consecință, evoluțiile geopolitice nu mai sunt singurul factor care determină direcția dolarului american.
Calendar economic
Germania
- Manufacturing PMI (07:30 UTC)
- Services PMI (07:30 UTC)
Zona Euro
- Manufacturing PMI (08:00 UTC)
- Services PMI (08:00 UTC)
Statele Unite
- Manufacturing PMI (13:45 UTC)
- Services PMI (13:45 UTC)
- New Home Sales (14:00 UTC)
Calendarul economic pentru 24 iulie include câteva publicări importante, datele PMI din Germania și din Zona Euro evidențiindu-se drept evenimentele-cheie. Este probabil ca aceste date economice să influențeze sentimentul de piață pe parcursul întregii zile de vineri.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD
Poziții long pot fi luate în considerare astăzi în urma unei reveniri din zona 1,1325 pe graficul de o oră sau după o închidere confirmată peste 1,1395, cu ținte de creștere la 1,1438 și 1,1472. Pozițiile short au devenit valide după o închidere confirmată sub 1,1395 pe graficul de o oră sau după o respingere din zona 1,1438, cu o țintă de scădere la 1,1325. Aceste poziții short pot fi încă menținute.
Nivelele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1620 la 1,1325 pe graficul de o oră și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.
