Dolarul american și-a pierdut parțial avantajul obținut la sfârșitul săptămânii trecute.
Dolarul a scăzut în raport cu euro și lira sterlină după ce SUA au oprit aproape două săptămâni de atacuri asupra Iranului. Semnele de de-escaladare au schimbat rapid sentimentul de piață, întrucât amenințarea unor întreruperi de aprovizionare prin Strâmtoarea Hormuz direcționase anterior capitalul către activele de refugiu. Odată cu detensionarea situației, nevoia de active de refugiu s-a diminuat parțial, iar traderii au început să revină la instrumente mai riscante, erodând astfel forța recentă a dolarului. Pentru euro și liră, relaxarea tensiunilor a oferit un sprijin vizibil. Revenirea apetitului pentru risc și reducerea primei geopolitice în prețul dolarului au permis ambelor monede europene să se întărească. Atât EUR/USD, cât și GBP/USD au corectat o parte din pierderi pe fondul retragerii dolarului, însă amploarea aprecierii lor va depinde de cât de sustenabilă se dovedește a fi această pauză.
Astăzi, prima parte a zilei va fi încărcată pentru euro, începând cu indicatorii IFO din Germania – evaluări ale mediului de afaceri, ale situației curente și ale așteptărilor economice. Acești indicatori sunt bazați pe sondaje în rândul companiilor germane și reflectă percepția lor asupra situației actuale și a perspectivelor. Din moment ce Germania este cea mai mare economie din bloc, aceste date servesc drept barometru important pentru întreaga zonă euro. Taboul va fi completat de datele privind creditarea sectorului privat și dinamica masei monetare M3, care arată cât de activ circulă banii în economie și dacă cererea de împrumuturi este în creștere.
Cifrele solide vor permite euro să își continue aprecierea față de dolar în prima jumătate a zilei. Evaluările puternice ale mediului de afaceri și un impuls de creditare robust vor susține așteptările privind o politică mai restrictivă a Băncii Centrale Europene și vor oferi un sprijin suplimentar pentru euro. Datele slabe, în schimb, pot opri impulsul ascendent și pot readuce perechea EUR/USD la o dinamică mai conservatoare, astfel încât rezultatul va depinde în mare măsură de măsura în care cifrele vor confirma optimismul pieței.
În ceea ce privește lira sterlină, direcția în prima jumătate a zilei va fi dată de datele privind vânzările cu amănuntul de la Confederation of British Industry. Acest indicator se bazează pe sondaje în rândul retailerilor și reflectă dinamica vânzărilor în sectorul de comerț; fiind publicat înaintea datelor oficiale, este privit de piață ca un semnal operativ privind starea cererii de consum. Vânzările cu amănuntul solide indică încredere în rândul consumatorilor britanici și susțin indirect așteptările pentru o politică mai restrictivă din partea Bank of England, ceea ce este în favoarea lirei. Prin urmare, cifrele bune pot ajuta perechea GBP/USD să își continue creșterea în prima parte a zilei. Dacă datele vor depăși așteptările, lira britanică ar putea avea un fundament pentru a-și prelungi redresarea recentă față de dolar. În schimb, un rezultat slab va tempera acest impuls și va readuce lira la o dinamică mai conservatoare.
Dacă datele sunt în linie cu așteptările economiștilor, este mai bine să se acționeze pe baza unei strategii de Mean Reversion. Dacă datele sunt semnificativ peste sau sub așteptările economiștilor, utilizarea unei strategii de Momentum este cea mai potrivită.
Strategia Momentum (Breakout):
Pentru perechea EUR/USD
- Cumpărare la spargerea nivelului 1,1422 cu ținte de creștere către nivelurile 1,1442 și 1,1459;
- Vânzare la spargerea nivelului 1,1402 cu ținte de scădere către nivelurile 1,1384 și 1,1366;
Pentru perechea GBP/USD
- Cumpărare la spargerea nivelului 1,3363 cu ținte de creștere către nivelurile 1,3388 și 1,3417;
- Vânzare la spargerea nivelului 1,3336 cu ținte de scădere către nivelurile 1,3316 și 1,3298;
Pentru perechea USD/JPY
- Cumpărare la spargerea nivelului 163,76 cu ținte de creștere către nivelurile 163,99 și 164,26;
- Vânzare la spargerea nivelului 163,48 cu ținte de scădere către nivelurile 163,18 și 162,92;
Strategia Mean Reversion (Return):
Pentru perechea EUR/USD
- Căutați poziții de vânzare după un false breakout peste 1,1426, odată cu revenirea prețului sub acest nivel;
- Căutați poziții de cumpărare după un false breakout sub 1,1398, odată cu revenirea prețului la acest nivel;
Pentru perechea GBP/USD
- Căutați poziții short după un breakout eșuat peste 1,3372, la revenirea prețului sub acest nivel;
- Căutați poziții long după un breakout eșuat sub 1,3335, la revenirea prețului la acest nivel;
Pentru perechea AUD/USD
- Căutați poziții short după un false breakout peste 0,7018, odată cu revenirea prețului sub acest nivel;
- Căutați poziții long după un false breakout sub 0,6990, odată cu revenirea prețului la acest nivel;
Perechea USD/CAD
- Căutați poziții short după un false breakout peste 1,4110, odată cu revenirea prețului sub acest nivel;
- Căutați poziții long după un false breakout sub 1,4065, odată cu revenirea prețului la acest nivel.
