Vineri, perechea EUR/USD a înregistrat mai întâi o corecție descendentă, după care și-a reluat mișcarea ascendentă și a testat nivelul de retragere Fibonacci de 76,4% la 1,1551. O revenire de la acest nivel ar favoriza dolarul american și o scădere moderată către 1,1507 și 1,1472. Consolidarea deasupra nivelului de 1,1551 ar crește probabilitatea unei continuări a creșterii către următorul nivel Fibonacci de 100,0% – 1,1620.
Structura undei de pe graficul orar a devenit bullish. Cea mai recent încheiată undă descendentă a străpuns minimul precedent, în timp ce ultima undă ascendentă a depășit maximul anterior. Situația geopolitică rămâne persistent negativă, întrucât Iran și Statele Unite continuă blocadele în Strâmtoarea Hormuz, iar negocierile nu au loc în prezent. Traderii au așteptat de aproximativ o lună un sprijin din partea Federal Reserve, însă aceste speranțe au fost spulberate săptămâna trecută. După o pauză prelungită, taurii au trecut la ofensivă.
Fluxul de știri de vineri a favorizat din nou euro. Merită amintit că, cu o zi înainte, rapoartele privind PIB-ul din trimestrul al doilea, publicate atât în Europa, cât și în Statele Unite, au arătat o încetinire a creșterii economice în SUA și o accelerare a creșterii în Zona Euro. Coroborat cu creșterea inflației în UE și disponibilitatea BCE—spre deosebire de Federal Reserve—de a înăspri în continuare politica monetară, perspectiva pentru euro rămâne puternic favorabilă. În opinia mea, taurii ar fi putut să-și lanseze ofensiva cu mult înainte de sfârșitul lunii iulie. Totuși, evenimentele au evoluat așa cum au evoluat. Săptămâna aceasta, atenția piețelor se va concentra pe datele privind piața muncii și șomajul din SUA. Dacă nici aceste rapoarte nu vor oferi rezultate solide, este probabil ca dolarul să continue să se slăbească. În prezent, piața muncii este ultima sursă de sprijin pentru dolar. Dacă datele privind ocuparea forței de muncă în iulie se vor dovedi solide, este probabil ca Federal Reserve să-și mute din nou atenția către inflație, ceea ce ar putea deschide calea pentru o nouă înăsprire a politicii monetare în septembrie. Dacă piața muncii va dezamăgi din nou, Kevin Warsh și colegii săi sunt puțin probabil să majoreze ratele dobânzilor.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra canalului descendent de trend, ceea ce sugerează nu doar o nouă încercare optimistă, ci începutul unui trend ascendent susținut. Consolidarea deasupra nivelului Fibonacci de 76,4% la 1,1514 susține scenariul unor noi creșteri către nivelul de retragere Fibonacci de 61,8% la 1,1578. În prezent, nu se observă divergențe emergente pe niciun indicator.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 15.490 de poziții long și au deschis 15.691 de poziții short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor a dispărut din cauza războiului care implică Iranul, iar în ultimele optsprezece săptămâni poziționarea a devenit mai echilibrată, pe fondul unui armistițiu fragil și al speranțelor pieței pentru încheierea conflictului. În prezent, speculatorii dețin în total 205.000 de poziții long și 277.000 de poziții short. Urșii câștigă din nou teren.
În ansamblu, dintr-o perspectivă pe termen lung, marii participanți la piață continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. Firește, larga varietate de evenimente globale – care nu au lipsit în ultimii ani – continuă să influențeze sentimentul investitorilor. În special, piața rămâne concentrată pe evoluțiile din Orientul Mijlociu, unde ostilitățile se domolesc în mod repetat, pentru ca apoi să reînceapă. Inițial, piața a ignorat anunțul unui armistițiu și, ulterior, a ignorat și reluarea escaladării conflictului. Drept urmare, factorii geopolitici nu mai sunt singurul motor al direcției dolarului american.
Calendar economic pentru Statele Unite și Zona Euro:
- Germania – Vânzări cu amănuntul (06:00 UTC).
- Statele Unite – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC).
Calendarul economic pentru 3 august include doar două publicări programate, dintre care ISM Manufacturing PMI reprezintă evenimentul-cheie. Prin urmare, se așteaptă ca datele macroeconomice să influențeze sentimentul pieței mai ales în a doua jumătate a sesiunii de tranzacționare de luni.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Pozițiile long au fost justificate după o revenire de la 1,1472 sau după consolidarea peste 1,1507 pe graficul orar, cu țintă la 1,1551. Astăzi, pozițiile long pot fi luate în considerare după consolidarea peste 1,1551, cu o țintă la 1,1620. Pozițiile short pot fi avute în vedere după o revenire de la 1,1551 pe graficul orar, cu ținte la 1,1507 și 1,1472.
Nivelele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1620 la 1,1325 pe graficul orar și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.
