Prețul aurului (XAU/USD) se confruntă cu dificultăți în a atrage un interes puternic de cumpărare și continuă să fie tranzacționat sub nivelul de 4.100 de dolari, întrucât traderii preferă să aștepte noi evoluții legate de situația din Orientul Mijlociu. Incertitudinea din jurul unor posibile negocieri de pace între Statele Unite și Iran continuă să susțină dolarul american ca activ de refugiu, ceea ce, la rândul său, limitează potențialul de creștere al metalului prețios.
În plus, revenirea prețurilor la petrol alimentează temerile privind inflația și crește probabilitatea unor noi majorări ale dobânzii de politică monetară de către Federal Reserve, creând încă un factor de presiune negativă pentru aur.
Luni, Iranul a negat informațiile privind existența unor negocieri cu Statele Unite, stârnind furia președintelui Donald Trump, care făcuse referire în weekend la reluarea discuțiilor bilaterale drept justificare pentru anularea atacurilor militare planificate.
În plus, rapoarte recente indică faptul că Islamic Revolutionary Guard Corps (IRGC) a lansat un atac cu dronă asupra unei baze militare americane din Kuweit. Acest lucru a redus și mai mult speranțele pentru o soluționare diplomatică a conflictului de cinci luni și i-a determinat pe traderi să includă riscurile geopolitice în scenariile lor, consolidând cererea pentru dolarul american ca monedă de refugiu.
Între timp, Mohsen Rezaee, consilier principal al Liderului Suprem al Iranului, a respins afirmațiile președintelui Trump potrivit cărora Strâmtoarea Hormuz va rămâne deschisă. El a avertizat, de asemenea, că Iranul nu va permite traficul maritim neautorizat prin această cale navigabilă strategică și a amenințat cu atacuri asupra navelor militare americane. Tensiunile au fost amplificate și de blocada maritimă impusă Arabiei Saudite de către rebelii Houthi sprijiniți de Iran, ceea ce a intensificat îngrijorările privind aprovizionarea globală cu energie și a contribuit la recuperarea unei părți din pierderile recente ale prețului petrolului.
Investitorii rămân preocupați că prețurile mai ridicate la petrol ar putea, din nou, să alimenteze presiunile inflaționiste și să forțeze Federal Reserve să adopte o poziție de politică monetară mai restrictivă. Potrivit CME Group FedWatch Tool, traderii atribuie în prezent o probabilitate de peste 60% unei majorări a dobânzii de către Federal Reserve în septembrie și de peste 85% pentru cel puțin o creștere a dobânzii până la sfârșitul anului. Aceste așteptări au fost consolidate de indicele ISM Manufacturing PMI publicat luni, care a arătat că activitatea din sectorul manufacturier american a atins în iulie cel mai ridicat nivel din ultimii patru ani, oferind un sprijin suplimentar pentru dolarul american.
Cu toate acestea, este posibil ca traderii să prefere să se abțină de la poziționări agresive înaintea raportului cheie privind piața muncii din SUA, care va fi publicat vineri și este cunoscut sub numele de raportul Nonfarm Payrolls (NFP). Aceste date vor juca un rol crucial în conturarea așteptărilor privind viitoarea politică monetară a Federal Reserve și este probabil să aibă un impact semnificativ asupra direcției pe termen scurt a dolarului american, putând totodată să ofere un nou impuls prețului aurului. Totuși, contextul fundamental actual sugerează că, pentru aur, direcția cu cea mai mică rezistență rămâne în continuare în jos.
Din punct de vedere tehnic, XAU/USD rămâne sub presiune în timp ce încearcă să străpungă media mobilă simplă (SMA) de 20 de zile. Cu toate acestea, șansele unei străpungeri reușite rămân limitate, întrucât indicatorii de momentum continuă să genereze semnale negative, confirmând că vânzătorii dețin în continuare controlul pieței. Prima rezistență se află la nivelul psihologic de 4.100 de dolari, în timp ce suportul imediat se regăsește în zona de 4.000 de dolari. În ansamblu, direcția cu cea mai mică rezistență rămâne în continuare în jos.
