Bitcoin și Ethereum trec încă printr-o corecție, care ar putea dura destul de mult. În ultima lună și jumătate, Ethereum și Bitcoin au reușit o revenire modestă, însă nu există încă semne că trendul descendent început anul trecut s-a încheiat. Fundamentele rămân slabe pentru piața cripto, lucru reflectat în principal de cererea redusă pe piața spot, de fluxurile de capital direcționate către sectorul inteligenței artificiale și de angajamentul Fed de a readuce inflația la 2%, ceea ce implică cel puțin menținerea unei politici monetare restrictive. Prin urmare, încă nu vedem motive pentru un raliu sustenabil al Bitcoin și Ethereum.
Între timp, analiștii au observat noi transferuri de Bitcoin din portofele aparținând Strategy, ceea ce ar putea indica vânzări iminente de „aur digital”. În ultimele săptămâni, compania lui Michael Saylor a efectuat deja două vânzări de Bitcoin. Prima a fost neglijabilă, în timp ce a doua a depășit 1.500 de monede. Este important de menționat că Michael Saylor nu mai este la conducerea companiei, iar noul management a decis să renunțe la politica sa „cumpără mereu și nu vinde niciodată Bitcoin”. Strategy își va vinde acum deținerile atunci când va fi necesar — de exemplu, pentru a reface rezervele de numerar în dolari, necesare cel puțin pentru plata dividendelor la acțiunile ordinare și preferențiale, ale căror încasări au fost folosite pentru achiziția de Bitcoin.
Considerăm că fiecare nouă vânzare de Bitcoin realizată de Strategy va transmite pieței semnalul că cel mai mare deținător public de Bitcoin nu crede în continuarea aprecierii acestuia. Ca să nu mai vorbim de faptul că vânzările Strategy măresc oferta de Bitcoin pe burse, în timp ce cererea, după cum știm, rămâne scăzută. Domnul Saylor a declarat recent că apelurile sale de a nu vinde niciodată Bitcoin nu au făcut parte niciodată din filosofia oficială a Strategy și au fost îndreptate către investitori privați. O explicație convenabilă. Din punctul nostru de vedere, Strategy va continua să vândă un activ nerentabil — nu va ieși complet, dar își va reduce semnificativ deținerile. Este puțin probabil ca firma să renunțe complet la investițiile în Bitcoin, însă este evident că deținerile actuale sunt prea mari. În esență, soarta companiei depinde acum de prețul Bitcoin.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent bine conturat. Continuăm să anticipăm o scădere spre 57.500 USD (retragerea Fibonacci de 61,8% a trendului ascendent pe trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja testat. Nu considerăm că trendul descendent s-a încheiat. Cel mai recent FVG de tip bearish s-a format în zona 68.000–70.700 USD pe graficul daily, astfel încât această zonă acționează ca un POI pentru poziții short în următoarele săptămâni. Pe intervalul de 4 ore, Bitcoin este din nou înclinat spre scădere, dar mișcările vor rămâne, cel mai probabil, fragmentate și de tip swing.
Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD
Pe graficul daily se observă în continuare un trend descendent început în august anul trecut. Principalul model de vânzare rămâne order block-ul bearish de pe graficul weekly. Nu credem că trendul descendent actual s-a încheiat, deoarece nu există semne ale finalului nici pentru Bitcoin, nici pentru Ethereum. Ne aflăm în prezent în a doua fază a corecției, care se poate relua în curând, deoarece s-a format un order block bullish și lichiditatea de pe partea de cumpărare a fost „culesă”. În același timp, însă, Bitcoin „se uită din nou în jos”. Order block-ul a generat în cele din urmă un semnal de cumpărare, iar prețul a reacționat la acest pattern, dar dacă Bitcoin își reia declinul, și Ethereum se va slăbi, deoarece indicele de dominanță al Bitcoin rămâne ridicat și un „sezon al altcoin-urilor” nu a început.
Comentarii privind graficele
CHOCH este o schimbare de caracter / rupere a structurii trendului. Lichiditatea înseamnă ordinele Stop?Loss ale traderilor, pe care market?maker-ii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG este Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se mișcă adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părți pe piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG înseamnă Inverted Fair Value Gap. După o revenire în astfel de zone, prețul nu mai reacționează, ci sparge impulsiv zona și apoi o testează din partea opusă.
OB înseamnă Order Block. O lumânare pe care un market?maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditatea, iar apoi și-a format propria poziție în direcția opusă.
