Marți, EUR/USD și-a continuat declinul gradual după consolidarea sub nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1551. În ritmul observat în primele două zile de tranzacționare, scăderea spre nivelul de retragere de 61,8% la 1,1507 ar putea continua încă două săptămâni. Totuși, există șansa ca astăzi traderii să devină mai activi. O consolidare peste 1,1551 ar favoriza euro și reluarea mișcării ascendente din ultimele săptămâni, către nivelul de retragere de 100,0% la 1,1620.
Structura de valuri de pe graficul orar rămâne „bullish”. Ultimul val descendent finalizat a străpuns minimul precedent, dar ultimul val ascendent a depășit, la rândul său, maximul anterior. Evoluțiile geopolitice au alimentat speranțele că Strâmtoarea Hormuz va fi redeschisă, în condițiile în care Iran, Statele Unite și Oman poartă discuții privind controlul asupra acestei strâmtori cu importanță strategică. Astfel, geopolitica nu acționează în prezent în favoarea dolarului, în timp ce așteptările „hawkish” ale pieței cu privire la politica monetară a FOMC se temperează.
Marți nu a existat un fundal semnificativ de știri. Traderii nu au arătat absolut niciun interes pentru raportul săptămânal ADP sau pentru vânzările de locuințe existente, ceea ce nu mă surprinde deloc. Astăzi va fi publicat raportul privind inflația în SUA, iar acesta va decide soarta dolarului în această săptămână. Reamintesc că raportul slab Nonfarm Payrolls de vineri trecut a redus semnificativ și așa puținele șanse de înăsprire a politicii monetare a FOMC în septembrie. Raportul privind inflația ar putea diminua și mai mult aceste șanse sau chiar să le elimine complet. Totuși, dacă inflația va accelera neașteptat în iulie, acest lucru ar putea întări poziția „ursilor”, deoarece probabilitatea unei noi majorări de dobândă până la finalul anului ar redeveni ridicată. Indiferent de starea pieței muncii, Kevin Warsh și-a exprimat deja intenția de a corecta moștenirea lui Jerome Powell și Joe Biden, care au permis ca inflația să rămână ridicată timp de cinci ani. Dacă echipa Warsh va înclina spre o politică mai restrictivă este acum aproape o întrebare filozofică. Dacă nu, Warsh va trebui să explice public de ce Comitetul refuză să majoreze dobânzile dacă inflația este de două ori peste nivelul-țintă.
Pe graficul de 4 ore, perechea s-a consolidat deasupra canalului descendent, ceea ce sugerează nu doar un simplu atac „bullish”, ci o avansare „bullish” depline și o tendință clar ascendentă. Revenirea din zona 1,1578 le-a permis urșilor să lanseze un atac gradual, însă o nouă revenire din zona 1,1514 ar întări din nou poziția taurilor. În prezent, nu se observă nicio divergență în formare în niciunul dintre indicatori.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 3.128 de poziții Long și 17.484 de poziții Short. De-a lungul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul copleșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului din Iran, în timp ce, în ultimele nouăsprezece săptămâni, situația a devenit mai echilibrată pe fondul unui aparent armistițiu și al speranțelor din piață că războiul se va încheia. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 202.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 260.000. Urșii preiau din nou controlul.
Per ansamblu, pe termen lung, marii participanți la piață continuă să arate un interes considerabil pentru euro. Desigur, evenimentele de diferite tipuri la nivel global, extrem de numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește cu atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare că se încheie doar pentru a fi reluat. Inițial, piața a ignorat încetarea focului, iar apoi a ignorat reluarea războiului. Astfel, geopolitica nu mai determină singură soarta dolarului.
Calendar de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:
- Germania – Indicele prețurilor de consum (06:00 UTC).
- Statele Unite – Indicele prețurilor de consum (12:30 UTC).
Pe 12 august, calendarul economic include două evenimente, dintre care unul este extrem de important. Contextul economic ar putea avea un impact puternic asupra sentimentului de piață în a doua parte a zilei de miercuri.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Poziții Long pot fi avute în vedere astăzi dacă perechea se consolidează peste 1,1551 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1620. Poziții Short au fost posibile după închiderea sub 1,1551 pe graficul orar, cu ținte la 1,1507 și 1,1472. Aceste tranzacții pot fi menținute deschise astăzi.
Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1,1620 la 1,1325 pe graficul orar și de la 1,1411 la 1,1850 pe graficul de 4 ore.
