Vinerea trecută, indicii bursieri americani au închis ziua în scădere. S&P 500 a coborât cu 0,17%, Nasdaq 100 a pierdut 0,28%, iar Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 0,20%.
Dolarul s-a depreciat față de majoritatea principalelor valute, după ce date economice slabe din Statele Unite au redus probabilitatea unei majorări a dobânzii de politică monetară de către Federal Reserve luna viitoare. Indicele dolarului a scăzut cu 0,2%, în timp ce indicele MSCI al monedelor din piețele emergente era aproape de a încheia ședința la un nivel record, dolarul taiwanez și bahtul thailandez numărându-se printre liderii regionali.
Presiunea asupra monedei americane s-a intensificat după publicarea de vineri a datelor care au arătat că vânzările cu amănuntul din luna iulie au scăzut cel mai mult din ultimul an, pe fondul temperării cheltuielilor de consum. Amploarea repricingului este remarcabilă. Traderii de swapuri evaluează acum probabilitatea unei majorări a dobânzii de către Fed luna viitoare la mai puțin de 30%, față de aproximativ 50% în urmă cu o săptămână. Titlurile de stat americane au avansat: randamentele sensibile la dobândă ale obligațiunilor pe doi ani au scăzut cu două puncte de bază, la 4,15%, în timp ce randamentele la 10 și 30 de ani au pierdut câte un punct de bază.
Săptămâna aceasta, piețele vor urmări publicarea minutelor ședinței Fed din iulie, care vor clarifica discuțiile ce au dus la faptul că trei membri ai comitetului au votat pentru o creștere de un sfert de punct. Este o divizare neobișnuit de vizibilă într-un moment în care factorii de decizie se confruntă cu o inflație ridicată și date economice mixte.
Geopolitica rămâne principala sursă de incertitudine pentru piețele de mărfuri. Brent s-a tranzacționat în jur de 88,35 USD pe baril, oscilând între creșteri și scăderi, pe fondul reluării atacurilor israeliene asupra Libanului și al perspectivei unor noi sancțiuni americane împotriva Iranului, care au amplificat tensiunile. Investitorii urmăresc, de asemenea, încercările de redeschidere a Strâmtorii Hormuz, ceea ce ar putea exercita presiune în sens descendent asupra petrolului după creșterea de aproape 6% de săptămâna trecută.
În rest, piețele au fost ușor pozitive. Indicele de acțiuni MSCI Asia-Pacific a urcat cu 0,3%, contractele futures pe Nasdaq 100 au crescut cu aproximativ 0,4% în tranzacțiile timpurii, iar aurul a câștigat 0,4%, până la aproximativ 4.395 USD pe uncie. Cuprul s-a apropiat de teritoriu record, cu prețul spot în jur de 478 USD pe tonă.
Imaginea tehnică pentru S&P 500 sugerează că sarcina imediată a cumpărătorilor astăzi este să depășească rezistența de la 7.810 de puncte. Acest lucru ar demonstra forță și ar deschide drumul către 7.824 de puncte. Menținerea controlului la 7.841 de puncte ar consolida și mai mult poziția taurilor. Pe de altă parte, în cazul unei scăderi a apetitului pentru risc, cumpărătorii trebuie să apere nivelul de 7.793 de puncte. O străpungere sub acest prag ar putea trimite rapid indicele înapoi la 7.774 de puncte și ar deschide calea către 7.756 de puncte.
