Lira sterlină a fost tranzacționată astăzi folosind strategia Mean Reversion. Am tranzacționat yenul folosind strategia Momentum.
Inflația din zona euro a accelerat la 2,9% an/an de la 2,8% în iunie, în timp ce estimarea finală Eurostat a confirmat lectura preliminară. Reamintim că Indicele Prețurilor de Consum reflectă ritmul de creștere a prețurilor și influențează direct așteptările privind politica BCE; totuși, de această dată, întreaga accelerare a fost determinată de sectorul energetic. Pentru BCE însă, o altă parte a raportului este mult mai îngrijorătoare. Inflația în sectorul serviciilor a accelerat la 3,3% și a reprezentat mai mult de jumătate din inflația totală, în timp ce inflația de bază a urcat la 2,5%. Acesta este motivul pentru care piața a reacționat cu o apreciere a monedei euro, incorporând din ce în ce mai mult așteptări de înăsprire a politicii monetare, deoarece mulți economiști anticipează o creștere a ratei la depozite de la 2,25% la 2,50%.
Lira sterlină a crescut, de asemenea, după vestea că inflația din Marea Britanie a accelerat la 2,9% în iulie, de la 2,6% în iunie. Sectorul energetic a avut cea mai mare contribuție la această accelerare, deoarece prețurile la energie au urcat cu 13%. Cu toate acestea, inflația în sectorul serviciilor a scăzut la 3,4%, de la 3,6%. Încetinirea în servicii indică faptul că inflația de bază se răcește treptat, în timp ce accelerarea per ansamblu este determinată de componenta energetică. Acest lucru a creat un tablou mixt pentru liră: inflația totală mai ridicată a susținut cumpărările, dar relaxarea componentelor de bază a limitat argumentele pentru o nouă înăsprire a politicii monetare de către Bank of England.
În a doua jumătate a zilei, cel mai important eveniment va fi publicarea minutelor celei mai recente ședințe a Federal Reserve, remarcabilă printr-o divizare neobișnuit de „hawkish” între factorii de decizie. Reamintim că decizia de a menține dobânzile neschimbate a trecut cu un vot de nouă la trei, în timp ce trei membri ai comitetului au cerut o majorare imediată a ratei. Minutele vor dezvălui detalii ale acelei discuții, iar piața le va analiza atent pentru indicii privind cât de serioase sunt intențiile „vulturilor” și dacă există riscul unei înăspriri la viitoarele ședințe. Din acest motiv, documentul ar putea mișca semnificativ dolarul, deoarece orice confirmare a unei poziții „hawkish” ar crește cererea pentru moneda americană.
Implicațiile pentru euro și liră sunt directe. Dacă minutelor confirmă că unii oficiali ai Fed sunt pregătiți să majoreze dobânzile, dolarul se va întări, exercitând presiune asupra EUR/USD și GBP/USD. În schimb, un ton mai „soft” ar slăbi moneda americană și ar oferi o gură de aer ambelor monede europene.
Dacă datele economice vor fi solide, mă voi baza pe strategia Momentum. Dacă piața nu reacționează la date, voi continua să folosesc strategia Mean Reversion.
Strategia Momentum (Breakout) pentru a doua jumătate a zilei:
Pentru EURUSD
- Cumpărarea la o străpungere peste 1,1613 ar putea duce la o apreciere a euro spre 1,1645 și 1,1664.
- Vânzarea la o străpungere sub 1,1592 ar putea duce la o depreciere a euro spre 1,1568 și 1,1543.
Pentru GBPUSD
- Cumpărarea la o străpungere peste 1,3569 ar putea duce la o apreciere a lirei spre 1,3588 și 1,3608.
- Vânzarea la o străpungere sub 1,3545 ar putea duce la o depreciere a lirei spre 1,3525 și 1,3499.
Pentru USDJPY
- Cumpărarea la o străpungere peste 159,13 ar putea duce la o apreciere a dolarului spre 159,39 și 159,60.
- Vânzarea la o străpungere sub 158,80 ar putea duce la o depreciere a dolarului spre 158,57 și 158,27.
Strategia Mean Reversion (Return) pentru a doua jumătate a zilei:
Pentru EURUSD
- Voi căuta oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 1,1614 și o revenire sub acest nivel.
- Voi căuta oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 1,1590 și o revenire la acest nivel.
Pentru GBPUSD
- Voi căuta oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 1.3569 și o revenire sub acest nivel.
- Voi căuta oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 1.3544 și o revenire la acest nivel.
Pentru AUDUSD
- Voi căuta oportunități de vânzare după un false break peste 0,7091 și o revenire sub acest nivel.
- Voi căuta oportunități de cumpărare după un false break sub 0,7075 și o revenire la acest nivel.
Pentru USDCAD
- Voi căuta oportunități de vânzare după o străpungere eșuată peste 1,3895 și o revenire sub acest nivel.
- Voi căuta oportunități de cumpărare după o străpungere eșuată sub 1,3860 și o revenire la acest nivel.
