Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a arătat luni un singur lucru – o lipsă totală de dorință de a se mișca. Formal, corecția descendentă începută la sfârșitul săptămânii trecute a continuat. Totuși, volatilitatea a fost minimă și, pe parcursul întregii zile, nu au existat publicații macroeconomice importante sau evenimente fundamentale semnificative. Singurul lucru pe care îl putem remarca este escaladarea situației geopolitice din Orientul Mijlociu. Să ne amintim că Donald Trump intenționează să impună o blocadă economică Iranului, căutând sprijin din partea altor țări care au relații comerciale cu Teheranul, în special China. Trump și-a exprimat indignarea față de faptul că Beijingul continuă să cumpere petrol iranian, cerând încetarea acestor importuri. Beijingul nu are însă nicio intenție în acest sens. Prin urmare, în viitorul apropiat ar putea începe un nou război comercial sau un nou război al sancțiunilor între China și Statele Unite.
În afară de acest aspect, practic nu există alte știri. Moneda europeană își păstrează în continuare șanse foarte bune de creștere, deoarece nu au apărut încă factori care să favorizeze dolarul. În această săptămână, este mult mai probabil ca moneda americană să reia declinul decât să înceapă o apreciere vizibilă. Vineri va fi publicat raportul anual NonFarm Payrolls, de la care este greu de așteptat un rezultat pozitiv, iar Kevin Warsh, președintele Federal Reserve, va susține și el un discurs, fiind criticat în ultima vreme de mulți experți.
Din punct de vedere tehnic, perechea continuă să formeze un trend ascendent, susținut în prezent de o linie de trend. Tendința nu este deosebit de puternică, dar să ne amintim că niciunul dintre factorii globali nu se află, în acest moment, de partea monedei americane. Singurul sprijin ar putea veni din zona geopolitică, însă chiar și aceasta este, deocamdată, dezamăgitoare. Săptămâna trecută, Trezoreria SUA a încercat să arunce dolarului un colac de salvare, dar de fapt i-a aruncat o greutate de 30 de kilograme.
Pe graficul de 5 minute, luni nu s-au format niciun fel de semnale de tranzacționare. La un moment dat, prețul a scăzut până în zona 1,1657–1,1665 și a rămas acolo până la sfârșitul zilei, fără să reușească nici să străpungă acest interval, nici să se desprindă clar de el.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 18 august. Ilustrarea pe intervalul de timp săptămânal arată că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la moneda europeană în favoarea dolarului american. Politica lui Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a servit pentru o perioadă ca „monedă de rezervă”.
Încă nu vedem factori fundamentali care să întărească moneda americană. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut temporar dolarul super atractiv, dar odată ce „data de expirare” a acestui factor trece, totul va reveni la normal. Este posibil ca acest proces să se fi încheiat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne totuși relevant. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat semnificativ de această linie.
Poziționarea liniilor roșie și albastră ale indicatorului indică paritate între „tauri” și „urși”. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 900, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 1.800. În consecință, poziția netă a crescut cu 900 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul de o oră, perechea își menține tendința ascendentă. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu se îmbunătățește, însă acest lucru nu este suficient pentru o nouă creștere puternică a dolarului. În prezent, nu există factori semnificativi care să favorizeze dolarul american, astfel că moneda europeană are toate șansele pentru o creștere pe termen mediu. În schimb, dolarul se poate baza doar pe o corecție tehnică și pe geopolitică.
Pe 25 august, evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1563) și Kijun-sen (1,1639). Liniile indicatorului Ichimoku se pot mișca pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să setați un ordin de tip stop-loss la nivelul de break-even atunci când prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Marți, Germania va publica a treia estimare a PIB-ului pentru trimestrul al doilea, precum și indicele climatului de afaceri. În SUA, vor fi publicate vânzările de locuințe noi și raportul săptămânal ADP. Toate cele patru rapoarte sunt considerate absolut secundare și nu ne așteptăm la nicio reacție a pieței la acestea. Volatilitatea poate fi din nou redusă.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu ținte la 1,1639 și 1,1585 dacă prețul se stabilizează sub intervalul 1,1657-1,1665. Un rebound din zona 1,1657-1,1665 ar permite deschiderea de poziții long cu o țintă în intervalul 1,1750-1,1760.
Note privind ilustrațiile:
- Niveluri de suport și rezistență – Linii roșii groase în jurul cărora se poate încheia mișcarea. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B – Linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră din graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
- Niveluri extreme – Linii roșii subțiri unde prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene – Linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 pe graficele COT – Dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
