Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a continuat să se tranzacționeze miercuri cu o volatilitate minimă și cu un bias corectiv descendent. Corecția a început săptămâna trecută, iar în decurs de patru zile complete, euro a pierdut 50 de puncte față de maximele recente. Totuși, această mișcare a fost suficientă pentru a sparge linia de trend ascendent, anulând astfel formal trendul de creștere. Însă această anulare este doar formală. Atunci când piața se mișcă atât de slab, sau intră într-un interval lateral, cum vedem acum, pot apărea multe semnale false. Considerăm că străpungerea liniei de trend este un astfel de semnal. Se pare că mișcarea ascendentă poate fi reluată în orice moment.
Ieri nu au fost publicate rapoarte importante în Germania sau în zona euro, în timp ce în SUA au apărut mai multe date. A doua estimare a PIB-ului pentru trimestrul al doilea a rămas neschimbată față de prima, comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată au depășit așteptările, iar indicele prețurilor pentru cheltuielile de consum personal a corespuns prognozelor, la 0,2%. Prin urmare, traderii au putut reacționa doar la raportul privind comenzile pentru bunuri de folosință îndelungată, ceea ce s-a și întâmplat, ducând la o ușoară întărire a dolarului, care însă nu a afectat configurația tehnică actuală.
Din punct de vedere tehnic, perechea continuă să formeze un trend ascendent, în pofida străpungerii liniei de trend. Niciunul dintre factorii globali actuali nu favorizează dolarul american. Considerăm că se poate vorbi despre încheierea trendului de creștere doar în cazul unei coborâri sub linia Senkou Span B.
Pe graficul de 5 minute de miercuri au fost generate două semnale de cumpărare. Ambele puteau fi ușor ignorate, deoarece, cu o volatilitate de aproximativ 30 de puncte, niciun semnal nu ar fi adus profit.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 18 august. Ilustrația de pe graficul săptămânal arată că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit bearish și a scăzut semnificativ în 2026, pe fondul evenimentelor geopolitice. În ultimele luni, traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a acționat temporar ca o „monedă de rezervă”.
Încă nu vedem factori fundamentali care să susțină întărirea monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să fie temporar super-atractiv, însă, odată ce acest factor își va pierde „termenul de valabilitate”, totul va reveni la normal. Este posibil ca acest proces să se fi încheiat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la nivelul de 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne totuși valabil. Mai mult, în lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat în mod deosebit de această linie.
Poziționarea liniilor roșie și albastră indică o paritate între bulls și bears. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 900, în timp ce numărul pozițiilor short a crescut cu 1.800. În consecință, poziția netă a crescut cu 900 de contracte pe parcursul săptămânii.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul orar, perechea își menține trendul ascendent. Situația din Orientul Mijlociu rămâne tensionată și nu se îmbunătățește, însă acest lucru nu este suficient pentru o nouă apreciere puternică a dolarului. În prezent, nu există factori importanți care să susțină dolarul american, astfel încât euro își păstrează șanse excelente de creștere pe termen mediu. Prin contrast, dolarul poate conta doar pe o corecție tehnică și pe factori geopolitici.
Pentru 27 august, evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1611) și linia Kijun-sen (1,1677). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, aspect ce trebuie luat în calcul la determinarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați stop-loss-ul la punctul de break even dacă prețul se mișcă în direcția dorită cu 15 puncte. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Joi, Germania va publica indicele de încredere a consumatorilor, iar SUA vor raporta numărul cererilor de șomaj. Ambele rapoarte sunt absolut secundare, astfel încât nu anticipăm vreo reacție la acestea. Cel mai probabil, vom avea parte de încă o zi plictisitoare, cu o volatilitate foarte scăzută.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short, cu ținte la 1,1611 și 1,1585, dacă prețul rămâne sub zona 1,1657–1,1665. O închidere fermă peste linia Kijun-sen va deschide calea pentru poziții long, cu o țintă în intervalul 1,1750–1,1760. Totuși, trebuie avut în vedere faptul că mișcările pieței pot fi astăzi foarte slabe.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivelurile de suport și rezistență sunt reprezentate prin linii roșii groase, în jurul cărora mișcarea se poate opri. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe cel de 4 ore. Sunt linii puternice.
- Nivelurile extreme sunt reprezentate prin linii roșii subțiri, de la care prețul a reacționat anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT reprezintă mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
