Pe graficul orar, GBP/USD și-a continuat declinul vineri și a atins nivelul de 1,3526. O revenire din acest nivel ar permite o inversare în favoarea lirei și o corecție în sus către 1,3556. O consolidare peste nivelul Fibonacci de 100,0% ar permite o creștere mai puternică spre zona de rezistență 1,3633–1,3641 și o recuperare completă a lirei. O consolidare sub 1,3526 ar crește șansele unei noi scăderi către nivelul Fibonacci de 76,4%, la 1,3489.
Situația de pe piață rămâne una bullish. Ultimul val ascendent încheiat a depășit maximul precedent, în timp ce noul val descendent nu a străpuns încă minimul anterior. Astfel, taurii dețin în prezent inițiativa pe piață, iar avantajul lor se consolidează de la o zi la alta. Tendința bullish poate fi considerată invalidată doar după ce minimul ultimului val încheiat va fi depășit, adică sub 1,3414, sau după formarea a două valuri descendente.
Contextul fundamental de vineri a susținut urșii, dar situația nu este atât de simplă pe cât ar putea părea. Revizuirea anuală a datelor Nonfarm Payrolls a fost negativă. Numărul de locuri de muncă a fost revizuit în scădere cu 79.000. Nu văd nimic pozitiv pentru dolar în acest aspect al raportului-cheie. Poziția lui Kevin Warsh poate fi într-adevăr considerată hawkish, dar aș dori să subliniez că poziția președintelui FOMC a rămas hawkish de câteva luni, în timp ce FOMC tot nu a reușit să ia o decizie privind înăsprirea politicii monetare. Astfel, șansele unei înăspriri a politicii în septembrie au crescut vineri, însă tot nu aș fi prea sigur de acest lucru. Este probabil ca dolarul să nu fi crescut deloc fără discursul lui Warsh. Dacă cifra Nonfarm Payrolls ar fi fost chiar mai slabă, Kevin Warsh nu ar fi reușit să compenseze impactul negativ. Prin urmare, dolarul a profitat la maximum de evoluțiile de vineri. Acum, urșii trebuie să valorifice acest avantaj, însă acest lucru va fi foarte dificil. Un nou raport Nonfarm Payrolls pentru august va fi publicat săptămâna aceasta, iar prognozele sunt, din nou, dezamăgitoare.
Pe graficul de 4 ore, GBP/USD a scăzut până la nivelul de retragere de 23,6% la 1,3538. Un rebound din acest nivel ar favoriza lira sterlină și reluarea creșterii în cadrul canalului ascendent, către nivelul de retragere de 0,0% la 1,3657. O consolidare sub 1,3538 ar permite anticiparea unei scăderi suplimentare spre nivelul Fibonacci de 38,2% la 1,3467. În prezent nu sunt observate noi divergențe în formare.
Raportul Commitments of Traders (COT):
Sentimentul categoriei de traderi „Non-commercial” a devenit mai puțin bearish în ultima săptămână de raportare. Numărul pozițiilor Long deținute de speculatori a crescut cu 16.269, în timp ce numărul pozițiilor Short a crescut cu 6.220. Diferența actuală dintre numărul de poziții Long și Short este, în esență, următoarea: 93.000 față de 1,382 milioane. Diferența și avantajul vânzătorilor se reduc treptat, deși aceștia păstrează încă un avantaj substanțial. Anterior, dominația vânzătorilor era incontestabilă, însă acest lucru este acum mai puțin sigur deoarece contextul fundamental s-a schimbat.
În continuare nu cred într-un trend bearish pentru liră, însă pe termen scurt totul va depinde de politica comercială a lui Trump, de politicile monetare ale Fed și Bank of England, precum și de durata, amploarea și consecințele războiului din Orientul Mijlociu. În ultimele luni, piața și-a ajustat așteptările în direcția păcii, însă negocierile dintre Iran și Statele Unite au eșuat înainte de a începe propriu-zis. Nu există nicio garanție că vor fi reluate în viitorul apropiat. Poziția Fed privind politica monetară rămâne contradictorie.
Calendar de știri pentru Statele Unite și Regatul Unit:
Pe 31 august, calendarul evenimentelor economice nu conține date importante. Influența contextului fundamental asupra sentimentului pieței de luni va fi absentă.
Prognoză și recomandări de tranzacționare GBP/USD:
Tranzacțiile de vânzare au fost posibile la consolidarea sub nivelul 1,3633–1,3641 pe graficul orar, cu ținte la 1,3556 și 1,3526. Ambele ținte au fost atinse. Noi tranzacții de vânzare sunt posibile la o respingere din zona 1,3556 sau la închiderea sub 1,3526. Tranzacțiile de cumpărare au fost posibile la o respingere din zona 1,3526 sau la o închidere peste 1,3556, cu o țintă la 1,3633–1,3641.
Nivelurile Fibonacci sunt trasate de la 1,3557–1,3272 pe graficul orar și de la 1,3158–1,3655 pe graficul de 4 ore.
