Luni, EUR/USD a revenit la nivelul de retragere de 100,0% la 1,1620. O corecție din acest nivel ar favoriza dolarul american și reluarea scăderii către nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1551. Consolidarea deasupra nivelului de 1,1620 le-ar permite traderilor să anticipeze o nouă creștere spre nivelul de retragere de 127,2% la 1,1700.
Situația undelor pe graficul orar rămâne una bullish. Ultima undă ascendentă finalizată a depășit vârful precedent, în timp ce noua undă descendentă încă nu a străpuns minimul anterior. Condițiile geopolitice continuă să fie constant negative: negocierile dintre Iran și SUA nu au loc, iar blocada strâmtorii Hormuz rămâne în vigoare. Totuși, poziția FOMC, care rămâne puternic contradictorie, este în prezent mai importantă pentru dolarul american.
Fundamental, contextul de luni a fost extrem de contradictoriu. Traderii s-au putut concentra doar pe indicele prețurilor de consum din Germania, care a crescut de la 2,8% anual la 2,9% anual, însă cei mai mulți au preferat să nu tragă concluzii pe baza acestui indicator. Astăzi, în doar câteva ore, va fi publicat raportul privind inflația din zona euro, care va arăta cât de serioasă este situația creșterii prețurilor în Europa. BCE va folosi acest raport ca bază pentru decizia sa de politică monetară din câteva săptămâni. Aș mai sublinia că, în ultimele zile, piața a început din nou să creadă într-o înăsprire a politicii monetare a FOMC, însă această convingere a oferit, deocamdată, un sprijin foarte redus monedei americane. Vânzătorii (bears) au atacat agresiv în ultima săptămână, dar cea mai mare parte a aprecierii dolarului s-a produs în doar câteva ore după discursul lui Kevin Warsh de vineri. Cum se spune, crede, dar verifică. Piața are încredere în declarațiile președintelui Fed privind necesitatea combaterii inflației ridicate, dar, în același timp, are serioase îndoieli în privința unei înăspriri a politicii monetare, având în vedere starea actuală a economiei și a pieței muncii din SUA. Un nou raport Nonfarm Payrolls va fi publicat săptămâna aceasta, astfel că perspectivele asupra politicii Fed ar trebui să devină mai clare până la sfârșitul săptămânii.
Pe graficul de 4 ore, perechea continuă să scadă și s-a consolidat sub canalul ascendent de trend. O revenire din nivelul Fibonacci de 50,0% de la 1,1588 a dus la o mică corecție a euro, în timp ce o consolidare sub 1,1588 ar permite așteptări de continuare a declinului către următorul nivel de retragere, 38,2%, la 1,1526. În prezent nu se observă nicio divergență în formare pe niciunul dintre indicatori.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 2.678 de poziții Long și au închis 20.058 de poziții Short. De-a lungul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului din Iran, în timp ce, în ultimele 22 de săptămâni, situația s-a echilibrat pe fondul unui presupus armistițiu și al speranțelor pieței privind încheierea războiului. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 198.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 235.000. Urșii rămân în avantaj, însă acesta se reduce rapid.
Per ansamblu, pe termen lung, marii participanți de pe piață continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. Desigur, evenimentele de diverse tipuri din întreaga lume, foarte numeroase în ultimii ani, afectează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește îndeaproape situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare pe rând să se încheie, apoi să reînceapă. Cu toate acestea, geopolitica nu mai determină singură soarta dolarului.
Calendar de știri pentru SUA și Uniunea Europeană:
- Germania – Modificarea volumului vânzărilor cu amănuntul (06:00 UTC).
- Uniunea Europeană – Indicele prețurilor de consum (09:00 UTC).
- SUA – ISM Manufacturing PMI (14:00 UTC).
- SUA – JOLTS Job Openings (14:00 UTC).
Pe 1 septembrie, calendarul evenimentelor economice cuprinde patru publicații. Dintre acestea, aș evidenția indicele ISM și inflația din Europa. Fundalul economic poate influența sentimentul pieței marți.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Poziții Long pe pereche pot fi luate în considerare astăzi după o închidere peste 1,1620 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1700. Poziții Short au fost posibile după o corecție descendentă din zona 1,1700 pe graficul orar, cu o țintă la 1,1620. Astăzi, o respingere din zona 1,1620 ar permite deschiderea de noi poziții Short, cu o țintă la 1,1551.
Grilele Fibonacci sunt trasate de la 1,1620–1,1325 pe graficul orar și de la 1,1849–1,1325 pe graficul de 4 ore.
