Bitcoin și Ethereum au înregistrat o creștere rapidă, care acum a început în mod clar să se estompeze. Decizia Trezoreriei SUA de a mări volumele de răscumpărare a obligațiunilor a declanșat un avans puternic pe piața criptomonedelor, însă continuăm să ne întrebăm cât va dura, având în vedere că se sprijină pe un singur factor de susținere. În esență, a fost o „lebădă neagră” apărută pe neașteptate. În pofida creșterii puternice a ambelor criptomonede, nu considerăm că trendul descendent s-a încheiat. Fundamentele rămân slabe pentru segmentul cripto, iar tendințele descendente atât la Ethereum, cât și la Bitcoin nu au fost invalidate. Încă nu vedem premise pentru o creștere sustenabilă. Perspectivele pentru segmentul criptomonedelor au devenit mult mai optimiste, dar îi avertizăm pe traderi că este posibil să avem de-a face cu un pump sau cu o manipulare.
Între timp, Caitlin Long, CEO al Custodia Bank, a explicat că ultimul val de creștere pe piața criptomonedelor a fost determinat de decizia Trezoreriei SUA de a mări volumele de răscumpărare a obligațiunilor pe termen lung, ceea ce reprezintă, în esență, o tentativă de a controla curba randamentelor titlurilor de valoare. Mulți experți au declarat deja că controlul curbei randamentelor este o idee foarte proastă, puțin probabil să ofere rezultatele dorite. Totuși, astfel de măsuri din partea Trezoreriei au crescut semnificativ apetitul pentru risc al investitorilor. Cu toate acestea, Long consideră că factorii fundamentali și imaginea tehnică indică faptul că ciclul de patru ani este încă în desfășurare, ceea ce înseamnă că faza sa „bear” nu s-a încheiat.
Merită remarcat faptul că doamna Long s-a abținut de la a formula prognoze privind Bitcoin, ceea ce, în opinia noastră, îi demonstrează înțelepciunea și lipsa de interes personal. Mulți experți, imediat ce Bitcoin a crescut la preț, au început să anunțe noi recorduri de preț în viitorul apropiat. Acest lucru nu face decât să îi îndepărteze pe traderi și investitori de ei și de prognozele lor. Potrivit acestor experți, Bitcoin va crește la nesfârșit, ceea ce, în sine, pare destul de îndoielnic. Din punctul nostru de vedere, politica monetară strictă a Fed, afluxul de capital către sectorul AI și scăderea popularității criptoactivelor din cauza inteligenței artificiale vor împiedica Bitcoin să își reînnoiască ATH (All-Time High) în acest an. De asemenea, nu vedem semnale tehnice că trendul descendent s-a încheiat. Dimpotrivă, pe graficul săptămânal se vede clar că trendul „bear” este încă intact.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent în pofida creșterii puternice din săptămâna trecută. Ne menținem așteptările privind o scădere, cu o țintă la 57.500$ (nivelul Fibonacci de 61,8% al unui trend ascendent de trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja testat. Însă nu credem că trendul descendent s-a încheiat. Creșterea actuală a criptomonedei-lider cu greu seamănă cu o corecție, dar acest lucru nu poate fi un argument convingător pentru deschiderea de poziții long. Mișcarea actuală seamănă cel mai mult cu un pump. Lichiditatea ar putea fi colectată din vârful de la 82.850$, ceea ce ar putea declanșa o scădere a criptomonedei-lider și ar confirma trecerea la o mișcare laterală. Pe graficul de 4 ore, așteptăm un nou val de scădere pornind de la ultimul FVG „bearish”.
Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD
Pe graficul daily, imaginea tehnică s-a schimbat complet în doar câteva zile. Acum, Ethereum ar putea începe un nou trend ascendent. Totuși, deocamdată, traderii își pot baza deciziile doar pe graficul săptămânal, unde Ethereum poate viza 4.800$, ceea ce reprezintă banda superioară a canalului lateral pe cinci ani. Pe graficul daily, cel mai apropiat FVG „bearish” a fost testat, însă acest FVG aparține trendului anterior. Dacă va provoca o reacție a pieței, aceasta va fi, cel mai probabil, corectivă. Notăm, de asemenea, lichiditatea colectată din vârful din 17 aprilie și lichiditatea colectată pe graficul de 4 ore. Bitcoin a colectat, la rândul său, lichiditate pe graficul de 4 ore. Astfel, cel puțin o corecție se conturează, dar pe timeframe-ul de 4 ore pentru Ethereum urmărim o formațiune de flat, iar Bitcoin, la rândul său, nu se grăbește să își înceapă scăderea.
Comentarii privind graficele
CHOCH înseamnă change of character / ruperea structurii trendului. Lichiditate înseamnă ordinele Stop Loss ale traderilor pe care market maker-ii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG este Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se deplasează adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG înseamnă Inverted Fair Value Gap. După revenirea în astfel de zone, prețul nu reacționează, ci le străpunge impulsiv, apoi le testează din sens invers.
OB înseamnă Order Block. O lumânare pe care un market maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate, după care își formează propria poziție în direcția opusă.
