Marți, EUR/USD a revenit de la nivelul de retragere de 100,0% la 1,1620, a inversat tendința în favoarea dolarului american și și-a reluat scăderea către nivelul Fibonacci de 76,4% la 1,1551. O revenire de la 1,1551 ar favoriza euro și ar permite o anumită creștere spre 1,1620. O consolidare sub 1,1551 ar indica o continuare a declinului către următorul nivel de retragere de 61,8% la 1,1507.
Structura undei de pe graficul orar rămâne una bullish. Ultima undă ascendentă finalizată a depășit vârful anterior, în timp ce noua undă descendentă nu a reușit încă să străpungă minimul precedent. Condițiile geopolitice rămân constant negative: negocierile dintre Iran și Statele Unite nu au loc, iar blocada Strâmtorii Hormuz este în continuare în vigoare. Totuși, poziția FOMC, în continuare extrem de contradictorie, este în prezent mai importantă pentru dolar.
Contextul fundamental de marți a fost din nou ambiguu. Urșii au dominat cea mai mare parte a zilei, permițându-ne să formulăm câteva concluzii și ipoteze. În primul rând, piața nu se așteaptă ca BCE să înăsprească politica monetară. Ieri s-a aflat că inflația în Uniunea Europeană a urcat la 3,3% în termeni anuali, aducând BCE vizibil mai aproape de o a doua înăsprire a politicii. Totuși, în loc de o apreciere a euro, am văzut o nouă scădere. În al doilea rând, piața nu se teme de date economice slabe din SUA. ISM Manufacturing PMI a fost sub așteptările traderilor, iar numărul de locuri de muncă vacante în iulie a fost, de asemenea, sub prognoze. Cu toate acestea, dolarul a continuat să se aprecieze pe parcursul întregii zile. Astfel, din punctul meu de vedere, piața și-a mutat din nou atenția către Fed și geopolitică. Un nou val de tensiuni se conturează în Orientul Mijlociu, deoarece Teheran și Washington au reluat loviturile. Piața petrolului a reacționat deja cu o nouă creștere, ceea ce înseamnă că inflația va crește peste tot în august și septembrie. În plus, escaladarea conflictului riscă să creeze noi probleme energetice pentru întreaga lume. Aș mai menționa că traderii se așteaptă în continuare ca FOMC să înăsprească politica monetară în septembrie, deși eu am rezerve în această privință. Cu toate acestea, dolarul are de câștigat din situația actuală.
Pe graficul de 4 ore, perechea își continuă scăderea și s-a consolidat sub canalul ascendent de trend. Un nou recul de la nivelul Fibonacci de 50,0% situat la 1,1588 ar permite o creștere modestă a euro, în timp ce consolidarea sub 1,1588 ar sugera continuarea declinului către următorul nivel de corecție de 38,2% la 1,1526. În prezent, nu se observă nicio divergență în formare pe niciunul dintre indicatori.
Raport Commitments of Traders (COT):
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au deschis 2.678 de poziții Long și au închis 20.058 de poziții Short. Pe parcursul celor șapte săptămâni din februarie și martie, avantajul covârșitor al taurilor s-a evaporat din cauza războiului din Iran, iar în ultimele douăzeci și două de săptămâni situația s-a echilibrat pe fondul presupusei încetări a focului și al speranțelor pieței că războiul se va încheia. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 198.000, în timp ce numărul de poziții Short este de 235.000. Urșii rămân în avantaj, dar acest avantaj se reduce rapid.
Per ansamblu, pe termen lung, marii participanți la piață continuă să arate un interes puternic pentru euro. Desigur, evenimente diverse la nivel mondial, care nu au lipsit în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor. În special, piața urmărește cu atenție situația din Orientul Mijlociu, unde războiul pare că se încheie, apoi izbucnește din nou. Totuși, geopolitica nu mai determină singură soarta dolarului.
Calendarul de știri pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:
- Statele Unite – ADP employment change (12:00–15:00 UTC).
Pe 2 septembrie, calendarul evenimentelor economice conține o singură publicare, pe care nu o consider importantă. Impactul fundalului fundamental asupra sentimentului pieței de miercuri va fi extrem de slab sau inexistent.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Cumpărări ale perechii sunt posibile astăzi în cazul unei reveniri din zona 1,1551 pe graficul orar, cu țintă la 1,1620. Oportunitățile de vânzare au apărut după o revenire din zona 1,1700 pe graficul orar, cu țintă la 1,1620. Aceste tranzacții pot fi menținute deschise și astăzi.
Grilele Fibonacci sunt trasate între 1,1620–1,1325 pe graficul orar și între 1,1849–1,1325 pe graficul de 4 ore.
