Bitcoin a crescut cu 18.000 de dolari în doar câteva zile, apoi a intrat într-o fază de mișcare laterală. Aceasta poate fi o pauză înaintea unui nou impuls — Bitcoin se oprește adesea în cadrul unor trenduri puternice și apoi își reia mișcarea viguroasă chiar și fără o corecție clară. Prin urmare, incapacitatea actuală a Bitcoin de a-și continua creșterea nu înseamnă că impulsul ascendent local s-a încheiat. Să reamintim că nici Ether, nici Bitcoin nu au spart încă trendurile descendente începute anul trecut, astfel că impulsul ascendent actual ar trebui privit ca unul local. Observăm, de asemenea, că pe TF de 4 ore s-a format un flat, iar pe TF zilnic există o probabilitate ridicată de consolidare într-un interval cuprins între 60.000 și 82.500 de dolari. În plus, pe TF zilnic Bitcoin poate lua lichiditate de la maximul din 6 mai și poate lucra cel mai apropiat FVG bearish fără a sparge structura descendentă. Din punctul nostru de vedere, imaginea tehnică rămâne ferm bearish.
Săptămâna aceasta, în SUA va fi publicat raportul privind inflația din august, ultimul anunț major înaintea ședinței Federal Reserve. Dinamica Bitcoin și atractivitatea sa pentru investitori depind, parțial, de politica monetară a Fed: cu cât politica este mai relaxată, cu atât mai bine pentru activele de risc. În prezent nu se pune problema unei tăieri a dobânzii-cheie, iar piața se așteaptă de trei luni la o majorare de rată — un context deloc ideal pentru Bitcoin. Evaluăm ca fiind redusă probabilitatea unei înăspriri din partea Fed. Considerăm că piața muncii din SUA nu este într-o stare bună, iar economia americană încetinește de mai multe trimestre. Săptămâna trecută, Christopher Waller și John Williams au declarat că nu văd motive pentru înăsprirea politicii. Prin urmare, apreciem ca fiind scăzute șansele unei majorări a dobânzii de către Fed în septembrie.
Inflația poate crește sau reduce aceste șanse. Dacă vineri indicele prețurilor de consum va fi peste prognoze, probabilitatea unor măsuri hawkish mai târziu în acest an va crește; dacă va fi sub așteptări, aceasta va deveni aproape nulă. Pentru Bitcoin, așadar, cel mai favorabil scenariu este o inflație cât mai scăzută.
Imaginea generală BTC/USD pe 1D
Pe timeframe-ul daily, Bitcoin continuă să formeze un trend descendent. Structura trendului este identificată ca fiind bearish, iar linia CHOCH se află la 82.800 de dolari, unde s-a format ultimul Lower High (LH). Doar peste acest nivel se poate considera că trendul descendent s-a încheiat. Ultimul și singurul FVG bearish a fost străpuns, transformându-se într-un IFVG bullish; astfel, acea zonă poate servi drept POI pentru poziții long în viitor. Bitcoin nu a rupt încă trendul descendent, dar în ultimele trei săptămâni șansele ca trendul bearish să se încheie au crescut semnificativ. Există o probabilitate ridicată de mișcare laterală (flat) între 60.000 și 82.500 de dolari, ceea ce înseamnă că prețul ar putea lua lichiditate de la ultimul LH și apoi să înceapă o nouă scădere.
Imaginea generală BTC/USD pe 4H
Pe graficul de 4 ore, Bitcoin se află într-un flat clar și a luat de două ori lichiditate în zona de sell, formând două deviații ale limitei superioare a canalului. Traderii au primit astfel cel puțin două semnale de vânzare, ceea ce permite așteptarea unei scăderi cu ținte la 50% și 100% din lățimea canalului lateral. După două deviații ale limitei superioare, probabilitatea unui nou declin puternic este, în opinia noastră, mai mare decât cea a unei străpungeri în sus din flat. Totuși, ultima mișcare ascendentă a fost un pump evident, așa că traderii nu trebuie să uite să folosească un stop-loss.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD
Bitcoin continuă să formeze un trend descendent în pofida raliului puternic de săptămâna trecută. Continuăm să anticipăm o scădere cu țintă la 57.500 de dolari (retracement Fibonacci de 61,8% al trendului ascendent de trei ani), deși acest nivel a fost, în esență, deja testat. Nu considerăm că trendul descendent s-a încheiat. Creșterea actuală seamănă prea puțin cu o mișcare corectivă și, prin urmare, nu reprezintă un argument solid pentru deschiderea de poziții long. Mișcarea seamănă mai degrabă cu un pump. Lichiditatea ar putea fi luată din zona maximului de la 82.850 de dolari, ceea ce ar putea declanșa o nouă etapă a trendului descendent. Pe TF de 4 ore, după a doua colectare de lichiditate la maximele recente (deviație), poate urma o nouă scădere.
Explicații ale ilustrațiilor:
- CHOCH — Change of Character (schimbare de caracter, ruperea structurii trendului).
- Liquidity — lichiditate, stop loss-uri, ordine pending pe care market makerii le folosesc pentru a acumula poziții.
- FVG — Fair Value Gap, o zonă de ineficiență a prețului; prețul se mișcă rapid prin astfel de zone, indicând absența uneia dintre părți; ulterior, prețul revine adesea și reacționează la aceste zone în direcția continuării trendului principal.
- IFVG — Inverted Fair Value Gap. După revenirea în astfel de zone, prețul poate să nu reacționeze și, în schimb, să le spargă impulsiv, testându-le apoi din cealaltă parte.
- OB — Order Block. O lumânare în care un market maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate și a-și construi poziția în direcția opusă.
