Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD s-a mișcat joi într-o direcție complet diferită față de așteptări. Înțelegem că decizia Băncii Centrale Europene de a majora dobânzile cheie era cunoscută de mult timp, astfel încât piața ar fi putut să o includă în prețuri din timp. Totuși, în ultimele săptămâni, euro nu a arătat o creștere semnificativă, deși BCE înăsprește politica monetară pentru a doua oară. Prin urmare, considerăm că euro ar fi trebuit să își continue ascensiunea ieri, dacă piața nu ar fi ignorat de două ori înăsprirea politicii în Uniunea Europeană. Din păcate, traderii văd acum doar Federal Reserve și majorarea de dobândă așteptată săptămâna viitoare. Rămâne o întrebare deschisă dacă aceasta va avea loc sau nu. În pofida îmbunătățirilor de pe piața muncii din SUA, continuăm să ne îndoim de disponibilitatea Fed de a majora rata. Inflația poate continua să crească în lunile următoare, dar este Kevin Warsh pregătit să „aprobe” înăsprirea politicii monetare? Să ne amintim că Donald Trump intenționează să ofere fiecărui cetățean american 5.000 de dolari dacă Partidul Republican câștigă alegerile. Acest lucru ar putea însemna intrarea pe piețe a zeci de miliarde de dolari și accelerarea inflației. Mai are rost să lupți cu inflația dacă deciziile președintelui SUA nu fac decât să o accelereze?
Din punct de vedere tehnic, perechea s-a stabilit sub liniile indicatorului Ichimoku și sub linia de trend. Astfel, pe TF orar poate începe un nou trend descendent. Dacă datele privind inflația de astăzi vor arăta o valoare mai ridicată și Fed va decide să înăsprească politica săptămâna viitoare, dolarul va primi un sprijin important. Totuși, traderii vor trebui să ignore alți factori care militează împotriva dolarului. Acest lucru nu a reprezentat o problemă în ultima perioadă.
Pe TF de 5 minute, joi s-au format trei semnale de tranzacționare. Toate — după ședința BCE, când piața a traversat o „mini-furtună”. Prin urmare, semnalele au fost haotice și este greu de spus că declinul euro a fost unul logic.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 1 septembrie. Graficul săptămânal TF arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii vând euro în favoarea dolarului american de aproximativ șase luni. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, dar pentru o vreme dolarul a acționat ca o „monedă de rezervă”.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o întărire suplimentară a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să fie temporar super-atractiv, dar, odată ce „termenul de valabilitate” al acestui factor expiră, totul va reveni la normal. Iar termenul de valabilitate s-ar putea să fi expirat deja. Pe termen lung, euro poate scădea chiar până la 1,08$ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile trecute, caracterizate de un dolar puternic, perechea nu s-a apropiat de această linie.
Poziționarea liniilor indicatorului roșu și albastru indică o paritate aproximativă între „tauri” și „urși”. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long pentru grupul „Non-commercial” a crescut cu 4.500, în timp ce numărul pozițiilor short a scăzut cu 6.900. În consecință, poziția netă a crescut cu 11.400 de contracte.
Analiza EUR/USD pe 1H
Pe graficul de o oră, EUR/USD a revenit în scădere. BCE ar fi trebuit să susțină euro, deoarece a majorat ratele pentru a doua oară în 2026, însă piața vede acum doar Fed și înăsprirea politicii sale. Astfel, din nimic se poate forma un nou trend, dar totul va depinde de inflația din SUA și de decizia Fed.
Pentru 11 septembrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362-1,1368, 1,1461-1,1473, 1,1536-1,1542, 1,1585, 1,1657-1,1665, 1,1750-1,1760, 1,1786, 1,1830-1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1623) și Kijun-sen (1,1623). Liniile indicatorului Ichimoku se pot mișca pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru atunci când determinați semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați stop-loss-ul la breakeven dacă prețul se deplasează 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru va proteja împotriva posibilelor pierderi dacă semnalul se dovedește a fi fals.
Vineri, Christine Lagarde va susține un nou discurs în Uniunea Europeană, iar în SUA va fi publicat bine-cunoscutul raport privind inflația. Ne așteptăm ca volatilitatea să fie ridicată astăzi, chiar mai mare decât media din ultima lună și jumătate.
Recomandări de tranzacționare:
Traderii pot lua în considerare astăzi poziții short cu ținta la 1,1585, dacă prețul ricoșează din liniile Kijun-sen și Senkou Span B. Stabilizarea deasupra acestor linii va permite deschiderea de poziții long cu ținta la 1,1657-1,1665. Volatilitatea poate fi mai ridicată decât de obicei astăzi.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de preț de suport și rezistență sunt linii roșii groase unde mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku, transferate pe graficul de o oră de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri din care prețul a ricoșat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte modele tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
