Analiza GBP/USD 5M
Perechea valutară GBP/USD nu a urmat vineri mișcarea de depreciere a euro, iar reacția pieței la raportul privind inflația din SUA sugerează că există mai puțină convingere în privința unei înăspriri a politicii monetare de către Federal Reserve în această săptămână. Dolarul american a scăzut după ce inflația din SUA a fost publicată la 3,4%, neschimbată față de luna iulie. Acest lucru implică faptul că procesul de dezinflație s-a oprit, ceea ce, într-un anumit sens, crește probabilitatea unei înăspriri din partea Fed. În același timp, inflația din august nu a crescut, astfel că nu există noi motive concrete pentru ca Fed să majoreze dobânda. Situația legată de ședința Fed este paradoxală: pe de o parte, piața anticipează o înăsprire deoarece Kevin Warsh a semnalat în repetate rânduri necesitatea contracarării creșterii ridicate a prețurilor în SUA; pe de altă parte, Warsh este strâns legat de Donald Trump, care cere dobânzi mai mici. Prin urmare, evaluăm probabilitatea unei înăspriri Fed în această săptămână mai degrabă ca 50/50 decât 90/10. În ceea ce privește Bank of England, poziția sa ar putea deveni mai hawkish, însă piața nu se așteaptă la o majorare a ratei dobânzii joi.
Din punct de vedere tehnic, lira a încheiat formarea unei tendințe ascendente, întrucât linia de trend a fost străpunsă. Dolarul ar putea continua să se întărească față de principalele valute, deși singurul motiv clar în acest moment este încrederea pieței într-o înăsprire a politicii Fed.
Pe graficul de 5 minute de vineri s-a format un singur semnal de cumpărare, care le-a permis traderilor să câștige aproximativ 20 de pips. În timpul sesiunii americane, prețul a revenit din zona 1,3480, permițând deschiderea unor poziții long clare. Până la finalul zilei, a fost atinsă linia critică, moment în care traderii își puteau marca profiturile.
Raport COT
Rapoartele COT pentru liră arată că traderii non-comerciali au dominat piața cu vânzări timp de câteva luni. Poziția netă este negativă în pofida persistenței trendului ascendent pe termen lung. Având în vedere evenimentele din Orientul Mijlociu, nu este surprinzător că cererea de dolari a fost destul de ridicată în prima jumătate a anului 2026. Războiul s-a încheiat oficial, însă conflictul persistă. Doar geopolitica poate susține dolarul american pe termen scurt. Totuși, până când perechea nu închide sub linia de trend, nu ne-am baza pe o scădere puternică.
Pe termen lung, dolarul continuă să se slăbească din cauza politicii lui Donald Trump, lucru clar vizibil pe TF-ul săptămânal. Războiul comercial va continua într-o formă sau alta pentru o perioadă îndelungată, iar politica lui Trump vizează direct și indirect slăbirea monedei americane. Trendul ascendent pe termen lung rămâne în vigoare, fapt confirmat de linia de trend. Prețul a testat recent această linie și a revenit din ea. Conform celui mai recent raport COT (datat 8 septembrie), grupul „Non-commercial” a închis 11.800 de contracte BUY și 2.600 de contracte SELL. Astfel, poziția netă a traderilor non-comerciali a scăzut cu 9.200 de contracte pe parcursul săptămânii.
Analiza GBP/USD 1H
Pe graficul orar, perechea GBP/USD a intrat într-un trend descendent. Pe termen mediu și lung, lira încă „arată” în sus, astfel încât considerăm orice apreciere a lirei ca fiind logică. Încă nu vedem motive puternice pentru o întărire prelungită și semnificativă a monedei americane. Chiar și o ipotetică decizie de majorare a ratei Fed a fost deja inclusă în preț de către piață de mai multe ori.
Pentru 14 septembrie evidențiem următoarele niveluri importante: 1,3042–1,3050, 1,3096–1,3115, 1,3179–1,3187, 1,3301–1,3309, 1,3369–1,3377, 1,3465–1,3480, 1,3588, 1,3671–1,3681. Liniile Senkou Span B (1,3563) și Kijun-sen (1,3524) pot fi, de asemenea, surse de semnale. Se recomandă mutarea stop-loss-ului la nivelul de break-even atunci când prețul se mișcă 20 de pips în direcția corectă. Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru pe care trebuie să îl luați în considerare la determinarea semnalelor de tranzacționare.
Nu sunt programate evenimente majore nici în Regatul Unit, nici în SUA luni, astfel încât este probabil să vedem astăzi mișcări slabe, predominant laterale. Piața va aștepta ziua de miercuri și verdictul Fed.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot deschide poziții short cu ținte la 1,3465–1,3480 și 1,3377 dacă prețul ricoșează din linia Kijun-sen. Pozițiile long pot fi deschise dacă prețul ricoșează din zona 1,3465–1,3480, cu ținte la 1,3524 și 1,3563. Volatilitatea ar putea fi scăzută astăzi.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de suport și rezistență sunt linii roșii groase unde mișcarea se poate încheia. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar din graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri din care prețul a ricoșat anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete a fiecărei categorii de traderi.
