Analiza EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD și-a continuat mișcarea descendentă luni, urmând un trend care a început săptămâna trecută, în condiții controversate. Reamintim că, joi, Banca Centrală Europeană a majorat cele trei rate-cheie pentru a doua oară în acest an. Vineri, raportul privind inflația în SUA a arătat o valoare neschimbată, de 3,4%. Astfel, niciunul dintre aceste evenimente nu a oferit motive clare pentru întărirea dolarului american. Totuși, pe măsură ce se apropie ședința Federal Reserve, traderii pariază tot mai mult pe înăsprirea politicii monetare. Pe baza acestor așteptări, moneda americană continuă să se aprecieze pentru a patra zi consecutiv. Dacă piața într-adevăr anticipează acum ședința Fed, atunci aprecierea dolarului ar trebui să se oprească miercuri seara. Cu toate acestea, avem din nou impresia că ședința Fed este doar un pretext. Pe graficele daily și weekly, EUR/USD rămâne într-o corecție laterală, cu o ușoară înclinare descendentă, iar piața nu pare încă pregătită pentru o nouă etapă a trendului ascendent. Prin urmare, dolarul câștigă teren nu datorită fundamentelor de politică monetară – din moment ce ECB a fost mai „hawkish” în 2026 – ci pe motive mai degrabă formale.
Din punct de vedere tehnic, perechea continuă să formeze un nou trend descendent. Piața a ignorat din nou decizia „hawkish” a ECB și anticipează deja o decizie „hawkish”, încă neadoptată, a Fed. Pe termen scurt, perspectivele dolarului arată mai atractiv decât cele ale euro. Însă doar pe termen scurt.
Pe graficul de 5 minute de luni s-au format trei semnale de tranzacționare nu foarte bune. Semnalele au apărut, în esență, când mișcarea descendentă se încheiase deja. Cu toate acestea, zona 1,1536–1,1542 rămâne relevantă, astfel că astăzi se pot forma noi semnale în jurul ei.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 8 septembrie. Pe ilustrarea de pe intervalul de timp săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali a devenit „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politica lui Donald Trump nu s-a schimbat, dar pentru o vreme dolarul a acționat ca o „monedă de rezervă”.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să fie temporar super-atractiv, însă atunci când „termenul de valabilitate” al acestui factor expiră, totul va reveni la normal. Iar acest termen de valabilitate s-ar putea să fi expirat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 $ (linia de trend), dar tendința ascendentă va rămâne valabilă. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat semnificativ de această linie.
Dispunerea liniilor de indicator roșu și albastru indică o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au scăzut cu 5.000, în timp ce pozițiile short au crescut cu 12.700. În consecință, poziția netă pentru săptămână a scăzut cu 17.700 de contracte.
Analiza EUR/USD 1H
Pe graficul orar, perechea EUR/USD a inversat direcția în jos și a început un nou trend descendent. BCE ar fi trebuit să sprijine euro printr-o a doua majorare a dobânzii în 2026, însă piața ia în considerare acum doar Fed și înăsprirea politicii sale. Astfel, dolarul poate forma un nou trend practic „din nimic”, iar sentimentul pieței și percepția asupra dolarului se pot schimba abia miercuri seara.
Pentru 15 septembrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1613) și Kijun-sen (1,1589). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul Stop Loss la nivel de break-even dacă prețul se mișcă 15 pips în direcția corectă. Astfel vă veți proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.
Marți vor fi publicate indicii ZEW de sentiment economic pentru zona euro și Germania, care, în actualele condiții, este puțin probabil să trezească interesul traderilor. În SUA va apărea raportul săptămânal ADP, mult mai puțin important. Nu există premise pentru mișcări puternice astăzi, însă piața poate continua să cumpere moneda americană.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot lua în considerare poziții short cu ținte la 1,1461–1,1473, în cazul în care prețul se consolidează sub 1,1536–1,1542. O revenire din zona 1,1536–1,1542 va permite deschiderea de poziții long cu ținte la 1,1585 și 1,1613. Volatilitatea ar putea fi din nou relativ scăzută astăzi.
Explicații pentru ilustrații:
Niveaurile de suport și rezistență sunt linii roșii groase unde mișcarea se poate încheia. Ele nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar din graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a revenit anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte forme de analiză tehnică.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
