Analiza EUR/USD 5M
Perechea EUR/USD și-a reluat marți mișcarea descendentă în cadrul trendului descendent existent, după ce, timp de trei zile, nu a reușit să inițieze o corecție ascendentă. Zona 1,1461–1,1473 a fost străpunsă, permițând monedei americane să continue aprecierea către următoarea zonă de suport, la 1,1362–1,1368. Linia de trend rămâne relevantă, iar din punct de vedere tehnic, mișcarea este logică și coerentă. Singura modalitate de a considera mișcarea ilogică este din perspectivă fundamentală sau macroeconomică. Merită remarcat faptul că, după o scădere destul de amplă în ultimele săptămâni, perechea nu a reușit nici măcar o corecție modestă. De asemenea, este de notat că în primele două zile ale săptămânii nu au avut loc evenimente economice majore și nici publicări de date semnificative nici în SUA, nici în zona euro. Baza reluării cumpărărilor de dolari de către piață nu este clară. Această întrebare persistă de aproximativ 2–3 săptămâni, întrucât piața a inclus mai întâi în prețuri viitoarea înăsprire a politicii monetare a Federal Reserve, apoi majorarea efectivă a ratei dobânzii de către Fed, iar apoi din nou o viitoare înăsprire a politicii Fed. În esență, piața ignoră în prezent aproape toți ceilalți factori. În astfel de condiții, dolarul ar putea, ipotetic, să continue să se aprecieze la nesfârșit — o glumă, desigur, dar cu un sâmbure de adevăr.
Din punct de vedere tehnic, se continuă formarea unui trend descendent. Piața a ignorat din nou decizia cu tentă hawkish a European Central Bank, dar a inclus foarte clar în prețuri majorarea dobânzii de către Fed. Mișcarea laterală s-a încheiat, perechea a depășit în jos o zonă importantă de suport, linia de trend rămâne intactă, iar prețul se tranzacționează sub liniile Ichimoku. Tehnic, scăderea actuală este pe deplin justificată.
Pe graficul de 5 minute de marți s-au format două semnale de vânzare. Prețul a ricoșat de două ori din zona 1,1461–1,1473 și a scăzut cu aproximativ 20 de puncte în fiecare dintre cazuri. Slăbirea suplimentară a euro poate continua și astăzi.
Raportul COT
Cel mai recent raport COT este datat 15 septembrie. Pe graficul săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut puternic în 2026 pe fondul evenimentelor geopolitice. Traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politica lui Trump nu s-a schimbat, dar dolarul a acționat o perioadă ca monedă de rezervă.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să susțină o continuare a aprecierii USD. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, însă când „termenul de valabilitate” al acestui factor expiră, totul ar trebui să revină la normal — iar acel termen de valabilitate este posibil să fi expirat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 dolari (linia de trend), însă trendul ascendent pe termen lung rămâne intact. În lunile recente de întărire a dolarului, perechea nici măcar nu s-a apropiat de acea linie de trend.
Poziționarea liniilor de indicator roșie și albastră sugerează o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au crescut cu 10.500 de contracte, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 5.100. În consecință, poziția netă a crescut cu 15.600 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza EUR/USD pe 1H
Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Fed a susținut puternic această mișcare în jos. BCE ar fi trebuit să sprijine euro săptămâna trecută, când a majorat ratele pentru a doua oară în 2026, însă piața se concentrează acum în principal pe Fed și pe înăsprirea politicii sale. Ca rezultat, dolarul a reușit, practic, să formeze din senin un trend complet conturat, iar sentimentul de piață poate rămâne în continuare unul bearish.
Pentru 23 septembrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, 1,1786, 1,1830–1,1837, precum și linia Senkou Span B (1,1555) și Kijun-sen (1,1465). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei și acest lucru trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția favorabilă. Acest lucru vă va proteja de pierderi potențiale în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Miercuri, zona euro și SUA vor publica estimările preliminare ale indicilor de business activity pentru septembrie. Aceste date nu sunt extrem de importante, dar pot totuși influența sentimentul de piață.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot menține pozițiile short cu ținte la 1,1362–1,1368, deoarece prețul a închis sub zona 1,1461–1,1473. Luați în considerare poziții long doar dacă prețul închide și se menține peste zona 1,1461–1,1473 și peste linia de trend, cu ținte la 1,1536–1,1542.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de preț suport și rezistență sunt linii roșii groase unde mișcarea se poate încheia. Acestea nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku, transferate pe graficul de o oră de pe graficul de patru ore. Sunt linii puternice.
Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Acestea sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
