Bitcoin și Ether au mai făcut un pas în sus și se apropie de o tendință bullish pe deplin conturată. Încă nu putem indica motive clare și definitive pentru noua creștere puternică a activelor digitale. Desigur, totul se reduce la cerere și ofertă — cererea a crescut brusc, așa că prețurile au urcat. Dar de ce a sărit cererea este greu de spus chiar și în retrospectivă. Să ne amintim că ultimele două evenimente majore, care ar fi trebuit să fie negative pentru cripto, erau în desfășurare: băncile centrale, în special Fed, au început să înăsprească politica monetară, ceea ce crește cererea pentru active de refugiu, precum depozitele bancare și obligațiunile guvernamentale, iar Clarity Act, legislația menită să reglementeze investițiile în cripto în SUA, a eșuat din nou în a trece de Congres. După logica lucrurilor, piața cripto ar fi trebuit să scadă, nu să explodeze în sus. Totuși, după cum avertizasem anterior, „pump-urile” nu au nevoie de motive și nu urmează nicio logică.
Între timp, fostul CEO al BitMEX, Arthur Hayes, a declarat că sectorul AI va sprijini Bitcoin. Dacă AI continuă să se dezvolte în ritmul actual, segmentul digital va crește odată cu acesta, deoarece agenții AI vor câștiga teren în operațiunile cripto. Hayes subliniază, de asemenea, că sectorul AI a acumulat deja în jur de 1 trilion de dolari în obligațiuni cu rating investment-grade și câteva sute de miliarde în datorii de calitate inferioară. Toate aceste datorii ajung, în cele din urmă, pe bilanțurile asiguratorilor, iar o parte semnificativă a industriei americane de asigurări ar putea înfrunta insolvența dacă datoriile legate de AI ar fi reevaluate la prețul pieței. Dacă sectorul AI se prăbușește, aceste datorii vor ajunge, în efect, pe umerii guvernului SUA, care va fi forțat fie să le răscumpere, fie să pornească tiparnița de bani pentru a susține asiguratorii. Oricare dintre variante implică emisiune suplimentară și creșterea masei monetare, ceea ce ar alimenta inflația și ar direcționa lichiditate suplimentară către piața cripto.
Istoric, Bitcoin crește atunci când politica Fed este relaxată, în perioadele de programe de stimulare și de expansiune a masei monetare. Astfel, aproape orice criză financiară tinde să favorizeze prima criptomonedă. Să remarcăm că Fed se află în prezent pe o traiectorie de înăsprire a politicii monetare, astfel că vedem mișcarea actuală mai degrabă ca pe un „pump” decât ca pe o evoluție logică a pieței. Datorită unui astfel de „pump”, Bitcoin ar putea teoretic să urce până la 200.000 de dolari, însă nu există o explicație fundamentală rezonabilă pentru o astfel de mișcare.
Recomandări de tranzacționare BTC/USD:
Bitcoin arată toate semnele începutului unei noi tendințe bullish. Această tendință pornește, așa cum era de așteptat, cu un „pump” care nu are cauze concrete, clare. Fed nu a început să relaxeze dobânzile, iar Clarity Act nu a fost adoptat. Pe graficul daily, Bitcoin ar putea reacționa la un FVG bearish, ceea ce ar putea declanșa o corecție descendentă. Traderii ar trebui, de asemenea, să ia în considerare faptul că actuala ieșire din canalul lateral daily ar putea fi o deviație — da, o deviație profundă, dar tot o deviație rămâne. Pe graficul de 4 ore, este posibil să fie luate în calcul poziții long pornind de la ultimul FVG bullish. Totuși, în prezent favorizăm un scenariu corectiv.
Recomandări de tranzacționare ETH/USD:
Pe graficul daily, imaginea tehnică pentru Ether s-a transformat în doar câteva zile. Ether este acum orientat spre direcția unui nou trend ascendent. Traderii ar trebui însă să își ancoreze analiza în graficul weekly, unde Ether se îndreaptă către 4.800 de dolari, limita superioară a unui canal lateral care durează de cinci ani. Pe graficul daily, primul FVG bearish nu a generat o reacție semnificativă a prețului; următorul FVG ar putea face acest lucru. Bitcoin a testat, de asemenea, cel mai apropiat FVG bearish, astfel că ambele criptomonede ar putea începe în curând o corecție. Recentele creșteri ale activelor digitale au fost alimentate exclusiv de un „pump”. În acest moment, există mai multe motive fundamentale de îngrijorare pentru ambele criptomonede decât motive de optimism.
Note privind graficele:
- CHOCH — schimbare a structurii pieței (ruperea trendului).
- Liquidity — lichiditate, ordine stop-loss și ordine în așteptare pe care market maker-ii le folosesc pentru a-și construi pozițiile.
- FVG — fair value gap; zonă de ineficiență a prețului. De obicei, prețul se deplasează rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părți din piață. Ulterior, prețul revine adesea pentru a reacționa la aceste zone în direcția trendului principal.
- IFVG — inverted fair value gap. După revenirea în această zonă, prețul nu reacționează, ci o străpunge impulsiv, apoi o testează din partea cealaltă.
- OB — order block. O lumânare în care un market maker a deschis o poziție pentru a atrage lichiditate și apoi a deschis o poziție în direcția opusă.
