Analiză EUR/USD 5M
Perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea descendentă pe tot parcursul zilei de miercuri. În ultima vreme, le-am atras în mod repetat atenția traderilor asupra faptului că dolarul are un singur factor de susținere, în timp ce piața ignoră toți ceilalți factori. Săptămâna aceasta putem deja spune cu încredere că declinul actual al perechii nu are nicio legătură cu „logica” sau cu vreo „justificare”. Euro scade practic în fiecare zi, iar piața nu acordă atenție nici evenimentelor locale, nici publicărilor macroeconomice. Ieri, de exemplu, au fost publicate în UE și Germania indici ai activității de afaceri în servicii și industrie destul de solizi, care au depășit prognozele. Drept rezultat, euro a scăzut toată ziua. Astfel, în acest moment, fundamentele, geopolitica și macroeconomia nu influențează sentimentul pieței. Continuăm să observăm o mișcare inertială, lipsită de logică, către sud. În prezent, tranzacționarea este posibilă doar pe baza nivelurilor, liniilor și zonelor tehnice.
Din punct de vedere tehnic, tendința descendentă continuă să se formeze. Piața a ignorat din nou decizia „hawkish” a Băncii Centrale Europene, însă a reacționat cu o „triplă” intensitate la majorările de dobândă ale Federal Reserve și continuă să reacționeze la acestea – în septembrie și pe viitor. Mișcarea laterală s-a încheiat, perechea a străpuns o zonă importantă de suport, linia de trend rămâne relevantă, iar prețul se situează sub liniile indicatorului Ichimoku. Tehnic, declinul actual este pe deplin coerent – însă doar pe TF orar.
Pe TF de 5 minute, miercuri s-a format un singur semnal de cumpărare, sub forma unei respingeri din zona 1,1362–1,1368. Totuși, reamintim că cu o zi înainte se formaseră două semnale de vânzare în zona 1,1461–1,1473, pe care traderii, având în vedere specificul actual al pieței, le puteau duce în tranzacționarea de miercuri. În consecință, aceste semnale au permis obținerea unui profit de 70 de pips.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 15 septembrie. Pe intervalul de timp săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut puternic în 2026 pe fondul evenimentelor geopolitice. Traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politica lui Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a acționat pentru o perioadă ca monedă de rezervă.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o continuare a aprecierii USD. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, dar atunci când „termenul de valabilitate” al acestui factor expiră, totul ar trebui să revină la normal — iar acel termen de valabilitate s-ar putea să fi expirat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 dolari (linia de trend), dar trendul ascendent pe termen lung rămâne intact. În lunile recente de întărire a dolarului, perechea nu s-a apropiat de acea linie de trend.
Poziționarea liniilor de indicator roșie și albastră indică o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 10.500 de contracte, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 5.100. În consecință, poziția netă a crescut cu 15.600 de contracte în cursul săptămânii.
Analiza EUR/USD pe H1
Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Fed a contribuit puternic la mișcarea în jos. BCE ar fi trebuit să susțină euro printr-o a doua majorare a dobânzii în 2026, însă piața vede acum doar Fed și înăsprirea politicii sale. Astfel, dolarul a reușit, practic, să formeze un întreg trend „din nimic”, iar sentimentul de piață poate rămâne „bearish”.
Pentru 24 septembrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, precum și linia Senkou Span B (1,1555) și Kijun-sen (1,1433). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie avut în vedere la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivel de breakeven dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Joi, calendarele economice din UE și SUA nu conțin date importante, iar piața continuă să ignore orice evenimente fundamentale și macroeconomice. Prin urmare, mișcările perechii nu depind în prezent nici de știri, nici de evenimente.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot deschide noi poziții short cu țintă la 1,1274, dacă are loc o consolidare a prețului sub zona 1,1362–1,1368. Pozițiile long pot fi avute în vedere la o revenire din zona 1,1362–1,1368, cu ținte la 1,1433 și 1,1461–1,1473.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelele de preț suport și rezistență sunt linii roșii groase, unde mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
Nivelele extreme sunt linii roșii subțiri, de la care prețul a revenit anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
