Bitcoin și Ethereum au făcut un nou salt în sus și se apropie de o tendință ascendentă pe deplin conturată. Încă nu putem numi motivele pentru care a avut loc noua creștere bruscă a activelor digitale, deși, desigur, totul se reduce la cerere și ofertă. Cererea a explodat, astfel că prețul a crescut. Totuși, de ce a crescut cererea este greu de spus chiar și după fapt. Să ne amintim că ultimele două evenimente majore pentru lumea cripto au fost negative. Băncile centrale (în special Federal Reserve) au început înăsprirea politicii monetare, ceea ce crește cererea pentru active sigure, precum depozitele bancare și titlurile de stat. Clarity Act, un proiect de lege menit să reglementeze investițiile în active digitale în SUA, nu a reușit din nou să treacă de Congres. Logic ar fi ca piața cripto să fi scăzut, nu să arate un nou raliu exploziv. Totuși, așa cum am avertizat anterior, “pompările” nu au nevoie de motive și nu au logică.
Între timp, experții independenți remarcă faptul că ultimele două picioare ascendente pentru Ethereum și Bitcoin au fost determinate în mare măsură de poziții pe contracte futures cu efect de levier. Pe înțelesul tuturor, participanții la piață deschid poziții long în marjă. Astfel de poziții sunt periculoase, deoarece implică un risc ridicat de lichidare forțată dacă prețul se mișcă în direcția opusă. Tranzacțiile spot diferă de futures prin faptul că achiziționezi activul propriu-zis și nu folosești levier. Așadar, chiar dacă ai cumpărat Bitcoin la 90.000 de dolari și prețul a scăzut la 50.000, acest lucru nu ar declanșa un margin call pentru un deținător spot. În cazul pozițiilor futures, un margin call poate sosi foarte rapid. Ce se întâmplă atunci? Un număr uriaș de poziții cu levier ar fi închise în mod forțat, ceea ce ar reduce automat cererea și ar declanșa scăderi de preț și mai mari. De aceea, stabilitatea și sustenabilitatea oricărui trend sunt determinate de volumul tranzacțiilor spot.
Cererea spot pentru Bitcoin și Ethereum rămâne totuși scăzută. Experții remarcă faptul că o creștere suplimentară este posibilă doar dacă interesul spot ține pasul cu cererea de futures și o susține. Am spus deja că aprecierea Bitcoin din 16 august și până în prezent seamănă foarte mult cu o “pompă” sau cu o manipulare. Dacă majoritatea pozițiilor de pe piață sunt deschise cu levier, este un paradis pentru jucătorii mari, deoarece chiar și o mică scădere de preț poate declanșa un val de lichidări forțate. Așa cum am subliniat și înainte, Bitcoin nu poate fi considerat pe deplin descentralizat — prețul său poate fi influențat de fonduri și jucători mari.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD
Bitcoin arată toate semnele începutului unui nou trend de tip bull. Acest trend începe, ca de obicei, cu un pump care nu are motive concrete sau clare. Federal Reserve nu a început să reducă ratele dobânzilor, iar Clarity Act nu a fost adoptat. Pe termen scurt, pe timeframe-ul daily, Bitcoin poate fi în scădere, deoarece prețul a reacționat la un FVG bearish. Menționăm, de asemenea, pentru traderi, că actualul breakout în afara canalului de consolidare daily poate fi o deviație — da, o deviație adâncă, dar totuși o deviație. Dacă este așa, Bitcoin poate încă să revină până la 57.500 de dolari. Pe timeframe-ul de 4 ore, pot fi luate în considerare local poziții long din cel mai recent FVG bullish; totuși, în prezent favorizăm un scenariu corectiv.
Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD
Pe intervalul de timp zilnic, tabloul tehnic pentru Ethereum s‑a schimbat complet în doar câteva zile. Ethereum este pregătit să intre pe un nou trend ascendent. Totuși, traderii ar trebui să își bazeze deciziile pe graficul săptămânal, unde Ethereum se îndreaptă către 4.800 $ — limita superioară a unui canal lateral format în ultimii cinci ani. Pe graficul zilnic, primul FVG descendent nu a generat o reacție semnificativă a prețului; următorul FVG ar putea să o facă. Bitcoin, la rândul său, a umplut cel mai apropiat FVG descendent, astfel încât ambele criptomonede ar putea începe o corecție pe termen scurt. Creșterea recentă a activelor digitale a fost impulsionată exclusiv de un „pump”. În prezent există mai multe motive fundamentale pentru o scădere a ambelor criptomonede decât pentru o continuare a creșterii.
Comentarii pe marginea graficelor
CHOCH reprezintă o schimbare de caracter / o spargere a structurii trendului. Lichiditate înseamnă ordinele de tip Stop‑Loss ale traderilor, pe care market maker‑ii le folosesc pentru a‑și construi pozițiile. FVG înseamnă Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul se deplasează adesea rapid prin astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părți în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG este un Inverted Fair Value Gap. După revenirea într‑o astfel de zonă, prețul nu reacționează, ci o sparge impulsiv, iar apoi o testează din partea cealaltă.
OB înseamnă Order Block. Este lumânarea pe care un market maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate, după care și‑a format propria poziție în direcția opusă.
