Analiză EUR/USD pe intervalul de 5 minute
Perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea descendentă joi și a testat mai convingător zona de suport 1,1362–1,1368. Teoretic, această zonă poate opri căderea necontrolată a euro, însă înțelegem foarte bine că, dacă piața continuă să cumpere dolarul în același ritm ca în ultimele trei săptămâni, nicio zonă de suport nu va reuși să stopeze declinul. Piața continuă să ignore factorii fundamentali, geopolitici și macroeconomici. Chiar săptămâna aceasta au fost publicate indicatori PMI destul de buni pentru zona euro, pe care piața aproape că nu i-a băgat în seamă. Ceea ce a remarcat, în schimb, au fost discursurile membrilor FOMC, majoritatea confirmând intenția de a continua înăsprirea politicii monetare. Așadar, au existat motive formale pentru întărirea dolarului, dar trebuie recunoscut și faptul că piața ignoră un număr mare de factori pozitivi pentru euro. Tranzacționarea perechii ar trebui să fie ceva mai ușoară astăzi, deoarece există o zonă de suport clară. Un rebound din această zonă înseamnă corecție; o consolidare sub ea înseamnă un nou val de scădere.
Din punct de vedere tehnic, tendința descendentă continuă să se formeze. Piața continuă să includă în preț viitoarele majorări de dobândă ale Federal Reserve, ceea ce deja pare pur și simplu absurd. Linia de trend rămâne relevantă, iar prețul se menține sub liniile Ichimoku, astfel că, tehnic vorbind, declinul perechii este pe deplin justificat — însă doar pe graficul orar.
Pe graficul de 5 minute, joi au existat patru rebound-uri din zona 1,1362–1,1368, dar tot nu există încredere într-o mișcare ascendentă vineri. Remarcăm în continuare că euro nici măcar nu reușește să inițieze o corecție în acest moment. Aceasta înseamnă că nu există cumpărători în piață.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 15 septembrie. Pe graficul săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor necomerciali rămâne bearish și a scăzut puternic în 2026, pe fondul evenimentelor geopolitice. Traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politica lui Trump nu s-a schimbat, însă dolarul a acționat pentru o perioadă ca monedă de rezervă.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o nouă întărire a USD. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut dolarul temporar superatractiv, dar când „termenul de valabilitate” al acestui factor expiră, totul ar trebui să revină la normal — iar acest termen s-ar putea să fi expirat deja. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 dolari (linia de trend), însă trendul ascendent pe termen lung rămâne intact. În lunile recente de întărire a dolarului, perechea nu s-a apropiat de acea linie de trend.
Dispunerea liniilor indicatorului roșu și albastru indică o aproximativă paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 10.500 de contracte, în timp ce pozițiile short au scăzut cu 5.100. În consecință, poziția netă a crescut cu 15.600 de contracte pentru această săptămână.
Analiză EUR/USD 1H
Pe graficul orar, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Fed a contribuit puternic la mișcarea în jos. Banca Centrală Europeană ar fi trebuit să sprijine euro printr-o a doua majorare a dobânzii în 2026, însă piața vede acum doar Fed și înăsprirea politicii sale. Astfel, dolarul a reușit practic să formeze un întreg trend „din nimic”, iar sentimentul pieței poate rămâne „bearish”.
Pentru 25 septembrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, precum și linia Senkou Span B (1,1555) și Kijun-sen (1,1428). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru ce trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de breakeven dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Vineri, Germania va publica indicele de încredere a consumatorilor, SUA vor publica raportul privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată, iar în zona euro nu sunt programate evenimente importante. Raportul privind comenzile din SUA este considerat important, dar nu în circumstanțele actuale. Nu anticipăm o reacție puternică a pieței la acesta.
Recomandări de tranzacționare:
Astăzi, traderii pot deschide noi poziții short cu ținta la 1,1274 dacă prețul se consolidează sub zona 1,1362–1,1368. Luați în considerare poziții long la o reacție de creștere din zona 1,1362–1,1368, cu ținte la 1,1428 și 1,1461–1,1473.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelurile de preț suport și rezistență sunt linii roșii groase unde mișcarea se poate încheia. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Acestea sunt linii puternice.
Nivelurile extreme sunt linii roșii subțiri de la care prețul a reacționat anterior. Ele reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată mărimea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
