Analiza EUR/USD pe 5M
Perechea EUR/USD a corectat ușor vineri, dar nu a reușit să depășească zona 1,1362–1,1368. Prin urmare, traderii se pot aștepta la o anumită corecție în această săptămână. O creștere mai puternică a euro este posibilă doar după ce linia de trend descendent va fi străpunsă. Moneda europeană rămâne extrem de slabă, deși acest lucru nu este neapărat „vina” ei. Piața continuă să cumpere masiv dolarul, pe fondul unei schimbări de ton mai hawkish în cadrul Federal Reserve, deși acest factor ar fi trebuit să fie de mult inclus în prețuri. Piața a început să anticipeze majorările de dobândă ale Fed încă din vară, când Kevin Warsh a vorbit despre inflația ridicată. Prin contrast, piața nu manifestă aproape niciun interes față de o eventuală înăsprire a politicii monetare de către European Central Bank. Așadar, nu putem numi mișcarea actuală drept una logică. Cu toate acestea, ea există și trebuie tranzacționată. Din moment ce factorii fundamentali și macro sunt în mare parte ignorați, va trebui să ne bazăm mai mult pe analiză tehnică. Săptămâna aceasta, în Statele Unite vor fi publicate indicii PCE și ISM cheie, precum și rapoartele privind locurile de muncă și NFP. Aceste date pot influența sentimentul de piață, însă, în orice caz, biasul bearish va rămâne probabil valabil până când vânzătorii se vor epuiza.
Din punct de vedere tehnic, trendul descendent continuă să se formeze. Piața continuă să includă în prețuri viitoarele majorări de dobândă ale Fed, lucru care deja pare absurd. Linia de trend rămâne relevantă, iar prețul se menține sub liniile Ichimoku, astfel că, din punct de vedere tehnic, declinul perechii este perfect coerent — dar doar pe graficul orar. Pe graficul săptămânal, trendul rămâne încă ascendent.
Pe graficul de 5 minute, vineri s-a format un singur semnal de cumpărare care ar fi putut aduce aproximativ 20–30 de pips. În timpul sesiunii europene, prețul a respins zona 1,1362–1,1368, oferind posibilitatea deschiderii unor poziții long.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 22 septembrie. Pe intervalul de timp săptămânal, poziția netă a traderilor necomerciali rămâne clar bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii au renunțat la euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit o perioadă drept monedă de rezervă.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali pentru o continuare a aprecierii dolarului american. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut dolarul super-atractiv pentru o vreme, iar poziția de politică monetară a Fed a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea chiar până la 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne valabil. În lunile recente de apreciere a dolarului, perechea nu s-a apropiat de acea linie de trend.
Poziționarea liniilor de indicator roșu și albastru indică o aproximativă paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a crescut cu 11.700, în timp ce pozițiile short au crescut cu 37.000. În consecință, poziția netă a scăzut cu 25.300 de contracte în cursul săptămânii.
Analiză EUR/USD 1H
Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent, iar Fed a contribuit puternic la această mișcare către sud. BCE ar fi trebuit să sprijine euro printr-o a doua majorare a dobânzii în 2026, însă piața se concentrează acum doar pe Fed și pe înăsprirea politicii sale. Astfel, dolarul a reușit practic să formeze un întreg trend „din nimic”, iar sentimentul de piață poate rămâne „bearish”.
Pentru 28 septembrie evidențiem următoarele niveluri relevante pentru tranzacționare — 1,1234, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, 1,1750–1,1760, precum și linia Senkou Span B (1,1458) și Kijun-sen (1,1420). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, lucru care trebuie luat în calcul la identificarea semnalelor de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de breakeven dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru va proteja împotriva posibilelor pierderi în cazul în care semnalul se dovedește a fi fals.
Luni nu sunt programate evenimente sau publicații importante nici în UE, nici în SUA, astfel că mișcările intraday ale pieței vor fi, cel mai probabil, slabe. Traderii vor trebui să se bazeze pe factorii tehnici în luarea deciziilor de tranzacționare de astăzi, iar volatilitatea intraday poate fi redusă.
Scurt rezumat al analizei de mai sus:
Dacă prețul se consolidează sub zona 1,1362–1,1368, traderii pot lua în calcul ținte short în apropiere de 1,1274. Dacă prețul revine încă o dată din zona 1,1362–1,1368, pot fi avute în vedere ținte long la 1,1420 și 1,1458.
Explicații pentru ilustrații:
Nivelele de suport și rezistență sunt marcate cu linii roșii groase, unde mișcarea se poate opri. Ele nu reprezintă surse de semnale de tranzacționare.
Liniile Kijun-sen și Senkou Span B sunt linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
Nivelele extreme sunt linii roșii subțiri, de la care prețul a reacționat anterior. Ele sunt surse de semnale de tranzacționare.
Liniile galbene indică linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
Indicatorul 1 de pe graficele COT arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
