Bitcoin a urcat peste 86.000 $, oprindu-se cu un pas înainte de 87.800 $, la 86.800 $. Principalul „combustibil” al acestei mișcări au fost lichidările. În decurs de o oră au fost închise poziții short în valoare de peste 100 de milioane de dolari, iar un „whale” a avut o poziție short închisă forțat în valoare de 11,7 milioane de dolari într-un singur ordin BTC/USDT. Lichidarea unei poziții short este o cumpărare forțată, astfel că asemenea închideri împing prețul în sus.
Piața a fost animată și de raportul de astăzi privind piața muncii din SUA (NFP), așteptat pe 2 octombrie. În august, numărul de locuri de muncă în afara sectorului agricol a crescut cu 162.000, mult peste așteptările din intervalul 42.000–65.000, și a fost cea mai puternică lună din martie încoace. Rata șomajului a rămas la 4,1%, iar rezultatul din iulie a fost revizuit în sus, de la minus 23.000 la plus 21.000. Acest lucru a crescut probabilitatea unei majorări de dobândă din partea Fed, deoarece o piață a muncii puternică oferă băncii centrale motive să înăsprească politica monetară. Acum toată lumea se așteaptă la un rezultat mai slab pentru septembrie: prognoza de consens este de aproximativ 90.000 de noi locuri de muncă.
Logica așteptărilor este simplă. Un raport moderat slab reduce șansele unei majorări de dobândă, care, după datele PCE din august, erau deja evaluate de piață la aproximativ 37% pentru octombrie, iar acest lucru sprijină activele de risc, inclusiv crypto. „Banii scumpi” apasă cel mai mult asupra activelor fără randament, astfel că orice diminuare a probabilității unei majorări de dobândă este în favoarea Bitcoin și Ethereum, în timp ce dolarul și randamentele obligațiunilor au de pierdut; randamentele au ajuns la aproximativ 5,25% în această săptămână. Însă piața este deja poziționată, așa că riscul este bilateral: un rezultat mult peste 90.000 ar întări din nou pariurile pe majorări, în timp ce o scădere sub zero ar putea speria investitorii prin riscul de recesiune și ar putea provoca o corecție.
Există și un al doilea avertisment. Mișcările construite pe lichidări se mențin, de regulă, doar dacă intră în scenă noi cumpărători, deoarece cumpărările forțate se încheie odată cu închiderea pozițiilor short. Aici există sprijin: ETF-urile pe Bitcoin au atras capital timp de nouă ședințe de tranzacționare la rând. Luna octombrie este istoric favorabilă, cu un randament mediu de 18,52% și un randament median de 12,73%, iar trimestrul al treilea s-a încheiat cu o creștere de 42,71%. Totuși, nici fluxurile în ETF-uri, nici sezonalitatea nu anulează faptul că străpungerile false sunt deosebit de frecvente în jurul publicării de date.
Mă aștept ca, în cazul unui raport în jur de 90.000 sau ușor sub acest nivel, dar fără un colaps, Bitcoin să se mențină peste 86.000 de dolari și să se îndrepte către 88.000 de dolari, cu următoarea țintă în zona a 90.000 de dolari. În cazul unui rezultat puternic și al creșterii probabilităților de politici hawkish, prețul va reveni probabil spre 85.000 de dolari și va intra într-o fază laterală. O închidere sub 85.000 de dolari ar invalida acest scenariu optimist și ar indica o străpungere falsă și revenirea în intervalul precedent.
Bitcoin
Prețul se tranzacționează între suportul la 85.800 $ și rezistența la 86.200 $, iar planul este construit în jurul acestui culoar. Pentru cumpărători, primul scenariu este o străpungere clară în sus a nivelului de 86.200 $, cu țintă la 86.900 $, unde aș marca profitul și aș lua în calcul să schimb poziția în short la corecție, cu condiția ca prețul să rămână peste media mobilă de 50 de zile și indicatorul Awesome să se mențină deasupra nivelului zero. Al doilea scenariu de cumpărare se aplică în cazul unui eșec al străpungerii în jos: o revenire din zona de 85.800 $ sau o scădere falsă până la 85.000 $ oferă o oportunitate de poziție long, cu o primă țintă de revenire la 86.200 $, apoi la 86.900 $.
Condițiile pentru vânzare sunt în oglindă. O străpungere confirmată sub 85.800 $ oferă un semnal de short către 85.000 $, dar doar dacă media mobilă de 50 de zile este deasupra prețului, iar Awesome a coborât sub zero. Dacă străpungerea ascendentă a nivelului de 86.200 $ eșuează și prețul este respins la acest nivel, o poziție short vizează o revenire la 85.800 $, apoi la 85.000 $.
Ethereum
Logica reflectă modelul Bitcoin la o scară proprie: intervalul de lucru este între suportul la 2.722 $ și rezistența la 2.735 $. Se cumpără la o străpungere peste 2.735 $, cu țintă la 2.755 $, unde se marchează profitul și s-ar putea lua în calcul o poziție short la corecție, sau se cumpără la o revenire din zona 2.722 $ ori după o scădere falsă până la 2.700 $, cu țintele inițiale la 2.735 $, apoi la 2.755 $. Se vinde la o străpungere confirmată sub 2.722 $ către 2.700 $, sau la o respingere din zona 2.735 $ după o tentativă eșuată de străpungere în sus, cu ținte mai întâi la 2.722 $, apoi la 2.700 $. Media mobilă de 50 de zile și Awesome sunt aplicate în același mod ca pentru Bitcoin. Ambii indicatori servesc drept filtre pentru a evita mișcările false, nu ca semnale de intrare anticipată, astfel că tranzacțiile sunt deschise doar după ce prețul confirmă nivelurile stabilite.
