Bitcoin și Ethereum rămân în așteptare înainte de... încă un impuls ascendent? Sau o corecție? În mod remarcabil, cele două cele mai importante evenimente recente pentru lumea cripto au fost, probabil, mai degrabă negative decât pozitive. Băncile centrale (în special Federal Reserve) au început înăsprirea politicii monetare, ceea ce crește cererea pentru active sigure, precum depozitele bancare și obligațiunile guvernamentale. Deși cererea globală pentru Treasuries s-a redus, randamentele au crescut — ceea ce înseamnă că investitorii ar putea reveni la aceste titluri în viitor, dacă guvernele acționează. Până acum, răspunsul Washingtonului a fost reprezentat de răscumpărările de Treasuries, menite să reducă oferta și să oprească creșterea randamentelor. Totuși, de la anunțarea programului de buyback al Trezoreriei, randamentele la 30 de ani au mai urcat cu încă 6%, iar cele la 10 ani cu aproximativ 12%...
Între timp, cel mai mare deținător corporativ public de cripto, Strategy, a mai cumpărat Bitcoin în valoare de 28,7 milioane de dolari. Noul management nu a abandonat ideile fostului CEO Michael Saylor, dar rămâne dispus să vândă Bitcoin dacă va fi necesar. Interesant este că firma continuă să cumpere „aur digital” la orice preț — chiar și la maximele actuale. Cu alte cuvinte, Strategy acționează ca un investitor pe termen lung și se așteaptă ca aprecierea globală a principalei criptomonede să continue. Această abordare pe mai mulți ani a adus doar randamente modeste în șase ani; în esență, Strategy a construit un portofoliu pe orizont de zeci de ani.
În același timp, criticul cripto Peter Schiff a avertizat că Strategy ar putea în curând să își piardă capacitatea de a continua achizițiile de Bitcoin. El susține că oferta de răscumpărare a acțiunilor preferențiale a tăiat o sursă de finanțare pe care compania o folosea pentru a cumpăra Bitcoin. Acum, Strategy poate cumpăra doar prin emisiune de acțiuni ordinare. Documentele oficiale confirmă poziția lui Schiff — din mai, Strategy cumpără Bitcoin finanțând achizițiile exclusiv prin emisiune de acțiuni ordinare. Să ne amintim, de asemenea, că dacă prețul Bitcoin scade, acțiunile Strategy pot cădea din nou, iar compania ar putea fi forțată să vândă BTC pentru a continua plata dividendelor sau pentru a finanța programe de buyback menite să îi susțină prețul acțiunii. Astfel, soarta companiei și a rezervelor sale cripto este acum legată în proporție de aproximativ 90% de prețul monedei fanion.
Recomandări de tranzacționare pentru BTC/USD
Bitcoin prezintă toate semnele începutului unui nou trend ascendent. Astfel de trenduri încep adesea cu un „pump” care nu are motive clare, concrete. Fed nu a început încă să reducă dobânzile, iar Clarity Act nu a fost adoptat. Pe termen scurt, pe graficul zilnic, Bitcoin ar putea să intre într-o fază de scădere, deoarece un FVG bearish limitează în prezent mișcările taurilor. Traderii trebuie să observe că actuala străpungere în afara canalului de consolidare zilnic ar putea fi o deviație — da, o deviație profundă, dar totuși o deviație. Dacă este așa, Bitcoin ar putea să se îndrepte către zona de 70.800 de dolari. Considerăm că pozițiile short vor fi mai relevante pe termen scurt.
Recomandări de tranzacționare pentru ETH/USD
Pe graficul zilnic, imaginea tehnică pentru Ethereum s-a schimbat radical în doar câteva zile. Ethereum indică acum spre un nou trend ascendent. Totuși, deciziile de tranzacționare ar trebui bazate pe graficul săptămânal, pe care Ethereum țintește zona de 4.800 de dolari — limita superioară a unui canal lateral de cinci ani. Pe graficul zilnic, primul FVG bearish nu a produs o reacție puternică a prețului, dar următorul FVG, împreună cu un model similar pe Bitcoin, ar putea declanșa o scădere notabilă a Ethereum. O reacție la un FVG bearish local ar putea apărea deja astăzi pe graficul de 4 ore. Prin urmare, anticipăm scăderi pentru ambele criptomonede.
Comentarii privind graficele
CHOCH înseamnă schimbare de caracter / spargerea structurii trendului. Lichiditate se referă la ordinele Stop-Loss ale traderilor, pe care market makerii le folosesc pentru a-și construi pozițiile. FVG înseamnă Fair Value Gap (zonă de ineficiență a prețului). Prețul traversează adesea rapid astfel de zone, ceea ce indică absența uneia dintre părțile participante în piață. Ulterior, prețul tinde să revină și să reacționeze la aceste zone. IFVG este un Inverted Fair Value Gap. După o revenire în astfel de zone, prețul nu reacționează, ci le sparge impulsiv și apoi le testează din direcția opusă.
OB înseamnă Order Block. O lumânare pe care un market maker a deschis o poziție pentru a colecta lichiditate, iar apoi și-a format propria poziție în direcția opusă.
