Analiză EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD nu a reușit din nou să arate mișcări interesante vineri și, mai mult, nici măcar o corecție. Astfel, euro rămâne la minimul său din 2026. Singurul element care mai păstrează anumite perspective de recuperare până la sfârșitul anului este faptul că întreaga scădere din 2026 reprezintă o corecție pe graficul săptămânal în cadrul unui trend ascendent mai amplu. Piața ignoră fundalul macroeconomic, fundamental și geopolitic, care adesea susține euro și nu dolarul. Dacă piața ignoră factorii care sprijină euro, cum ne-am putea aștepta ca acesta să crească? Vineri a fost publicat indicele de încredere a consumatorilor al Universității din Michigan, care a ieșit sub așteptări. Totuși, raportul nu a oferit niciun sprijin pentru euro. Pe de altă parte, nici nu ne așteptam ca dolarul să se prăbușească pe baza acestui raport, având în vedere că piața a ignorat efectiv cifrele dezamăgitoare privind Nonfarm Payrolls și șomajul cu o săptămână mai devreme. Săptămâna aceasta va fi publicat raportul privind inflația în SUA, care va determina soarta, dacă nu a ședinței Fed din octombrie, atunci cu siguranță a celei din decembrie. Piața va aștepta o accelerare a inflației înainte de a relua cumpărările de monedă americană.
Din punct de vedere tehnic, formarea trendului descendent continuă. Piața cumpără dolarul pentru a cincea săptămână consecutiv. Linia de trend rămâne relevantă; prețul se află sub liniile Ichimoku, astfel încât declinul perechii este pe deplin logic din perspectivă tehnică. Așteptările privind o recuperare a euro devin justificate abia după ce linia de trend va fi străpunsă.
Pe graficul de 5 minute, vineri s-au format două semnale de tranzacționare. Mai întâi, perechea a străpuns zona 1,1221–1,1223 de jos în sus, iar apoi de sus în jos. În ambele cazuri, prețul s-a deplasat cel puțin 15 pips în direcția semnalată. A doua tranzacție de vânzare a adus un profit de 15–20 pips, dacă traderii au închis-o înainte de sfârșitul zilei.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 6 octombrie. Ilustrația pe termen săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor necomerciali rămâne „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii își reduc expunerea pe euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit de mult timp drept monedă de „rezervă”.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care ar putea întări în continuare moneda americană. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, iar poziționarea de politică monetară a Fed a surprins dolarul pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă tendința ascendentă va rămâne valabilă. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni, piața ia în calcul doar factorii pozitivi pentru dolar și ignoră orice altceva.
Poziționarea liniilor de indicator roșu și albastru indică o paritate aproximativă între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long ale grupului „Non-commercial” au crescut cu 4.800, în timp ce pozițiile short au crescut cu 40.900. În consecință, poziția netă a scăzut în continuare cu 36.100 de contracte pe parcursul săptămânii.
Analiză EUR/USD 1H
Pe graficul de o oră, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent. Fed a sprijinit puternic dezvoltarea trendului descendent, dar este puțin probabil ca acest factor să explice forța dolarului la câteva săptămâni după ședință. European Central Bank ar fi trebuit să susțină euro, după ce a majorat deja dobânzile de două ori în 2026, iar datele de pe piața muncii din SUA ar fi trebuit să lovească puternic în dolar. Totuși, piața nu vede în prezent factori care să susțină euro. Astfel, dolarul continuă să contureze un trend puternic, care acum depinde doar de sentimentul pieței.
Pentru 12 octombrie evidențiem următoarele niveluri de tranzacționare — 1,1092, 1,1147, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Senkou Span B (1,1285) și Kijun-sen (1,1222). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru atunci când stabiliți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul s-a mișcat cu 15 pips în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de pierderi potențiale dacă semnalul se dovedește a fi fals.
Luni nu sunt programate evenimente majore nici în zona euro, nici în SUA, astfel că este foarte posibil să avem parte de o zi de luni plictisitoare, cu volatilitate scăzută și mișcare laterală.
Rezumatul analizei de mai sus:
Traderii pot lua în considerare ținte pentru poziții short în zona 1,1147 dacă prețul ricoșează astăzi din zona 1,1221–1,1222. În cazul unei străpungeri a liniei de trend, pot fi avute în vedere ținte pentru poziții long la 1,1285 și 1,1362–1,1368.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivelele de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul de o oră de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
- Nivele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
