Analiză EUR/USD 5M
Perechea valutară EUR/USD a reluat marți o mișcare ascendentă în interiorul trendului descendent de o lună, fără corecții semnificative. Prețul s-a apropiat din nou de linia de trend și va încerca să o străpungă astăzi. Totuși, având în vedere comportamentul pieței din ultima lună, nu avem încredere că chiar și o străpungere a liniei de trend va schimba direcția trendului. Dacă prețul va închide peste linia de trend și peste linia Kijun-sen, ne putem aștepta la o corecție mai amplă către linia Senkou Span B. Însă perspectivele mai serioase ale monedei euro rămân extrem de incerte din cauza sentimentului agresiv de vânzare de pe piață. Luni și marți nu au avut loc evenimente economice majore nici în zona euro, nici în SUA. Lumea a urmărit o nouă tentativă a lui Donald Trump de a pune capăt așa-numitului armistițiu energetic, care nu a produs niciun rezultat: Kiev și Moscova nu au ajuns la un acord privind un armistițiu energetic. Astfel, situația pentru euro și dolar a rămas neschimbată.
Din punct de vedere tehnic, structura trendului descendent se menține. Piața cumpără dolarul pentru a cincea săptămână consecutiv. Linia de trend rămâne relevantă; prețul se află sub liniile Ichimoku, astfel încât scăderea perechii este pe deplin logică din perspectivă tehnică. Așteptările privind o redresare a euro devin justificate abia după ce linia de trend va fi depășită.
Pe intervalul de 5 minute, marți nu s-au format semnale de tranzacționare. Prețul s-a deplasat într-o singură direcție pe parcursul întregii zile, dar inițial nu a reușit să testeze corespunzător nivelul de 1,1147. Acum prețul se apropie de zona 1,1220–1,1221, unde s-ar putea forma un semnal de tranzacționare.
Raportul COT
Cel mai recent raport COT este datat 6 octombrie. Ilustrația de pe intervalul de timp săptămânal arată clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne „bearish” și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. Traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american în ultimele șase luni. Politicile lui Trump nu s-au schimbat, însă dolarul a servit de mult timp drept monedă de „rezervă”.
Totuși, încă nu vedem factori fundamentali care să întărească și mai mult moneda americană. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar super-atractiv, iar poziționarea de politică monetară a Federal Reserve a surprins în favoarea dolarului pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 $ (linia de trend), însă trendul ascendent va rămâne relevant. Cu toate acestea, în ultimele săptămâni piața ia în calcul doar factorii pozitivi pentru dolar și ignoră tot restul.
Poziționarea liniilor indicatorului roșu și albastru indică o aproximativă paritate între tauri și urși. În ultima săptămână de raportare, pozițiile long din grupul „Non-commercial” au crescut cu 4.800, în timp ce pozițiile short au crescut cu 40.900. În consecință, poziția netă a scăzut în continuare cu 36.100 de contracte în cursul săptămânii.
Analiză EUR/USD 1H
Pe graficul orar, EUR/USD continuă să formeze un trend descendent. Fed a sprijinit puternic dezvoltarea acestei tendințe descendente, însă este puțin probabil ca acest factor să explice puterea dolarului la câteva săptămâni după ședință. Banca Centrală Europeană ar fi trebuit să susțină euro, după ce deja a majorat dobânzile de două ori în 2026, iar datele privind piața muncii din SUA ar fi trebuit să slăbească dolarul. Totuși, în prezent piața nu vede factori care să susțină euro. Astfel, dolarul continuă să formeze un trend puternic, susținut doar de sentimentul pieței.
Pentru 14 octombrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,1092, 1,1154–1,1165, 1,1221, 1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și Senkou Span B (1,1285) și Kijun-sen (1,1220). Liniile Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru atunci când stabiliți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați ordinul de Stop Loss la nivelul de break-even dacă prețul s-a mișcat cu 15 pips în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.
Miercuri sunt programate două discursuri ale președintei BCE, Christine Lagarde, în zona euro, care ar putea interesa traderii. Cel mai recent raport privind inflația din zona euro a arătat o accelerare puternică, astfel încât tonul lui Lagarde ar putea fi mai dur decât în declarațiile anterioare. În SUA, astăzi va fi publicat „raportul săptămânii” privind inflația din septembrie. Se așteaptă ca inflația CPI totală să crească la 3,6%, iar cu cât cifra inflației va fi mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea unui nou raliu al dolarului astăzi.
Rezumatul analizei de mai sus:
Traderii pot lua în considerare ținte pentru poziții short în zona 1,1154–1,1165 dacă prețul rebotează din zona 1,1220–1,1221. În cazul unei străpungeri a nivelului Kijun-sen, pot fi avute în vedere ținte pentru poziții long la 1,1274–1,1285.
Explicații pentru ilustrații:
- Nivele de suport și rezistență ale prețului (rezistență/suport) — linii roșii groase în jurul cărora mișcarea se poate opri. Nu sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Liniile Kijun-sen și Senkou Span B — linii ale indicatorului Ichimoku transferate pe graficul orar de pe graficul de 4 ore. Sunt linii puternice.
- Nivele extreme — linii roșii subțiri de la care prețul a ricoșat anterior. Sunt surse de semnale de tranzacționare.
- Linii galbene — linii de trend, canale de trend și orice alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 pe graficele COT — dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
