Vineri, pe fondul unei corecții mai ample a indicelui dolarului american (DXY), aurul (XAU/USD) a încercat să își continue recuperarea și a atras atenția investitorilor. Cu toate acestea, evoluția prețului metalului rămâne limitată în intervalul lateral care s-a format în cursul lunii octombrie.
Indicele dolarului american (DXY), un barometru al puterii monedei americane în raport cu un coș de valute majore, s-a depreciat.
Această scădere a urmat declarațiilor președintelui Federal Reserve, Kevin Warsh, la reuniunile FMI–Banca Mondială, care au avut un efect redus asupra așteptărilor pieței privind evoluția viitoare a politicii monetare. În cadrul discuției sale cu directorul general al FMI, Kristalina Georgieva, Warsh a subliniat angajamentul ferm al Fed față de stabilitatea prețurilor, menționând totodată că este prematur să fie trase concluzii cu privire la politica viitoare înainte de desfășurarea efectivă a ședințelor. Acest lucru, combinat cu recenta scădere accentuată a randamentelor titlurilor de stat americane, a exercitat presiune descendentă asupra dolarului și, în consecință, a creat un mediu mai favorabil pentru investițiile în aur.
Totuși, accelerarea inflației în SUA — alimentată de creșterea prețurilor la energie — menține deschisă posibilitatea unor majorări suplimentare ale dobânzii de către Fed până la sfârșitul anului. Potrivit datelor publicate miercuri de US Bureau of Labor Statistics, prețurile de consum au crescut per ansamblu în septembrie, parțial ca urmare a menținerii unui nivel ridicat al prețului petrolului, pe fondul escaladării tensiunilor în Orientul Mijlociu, implicând SUA, Israel și Iran.
Mai mult, US Producer Price Index (PPI), publicat joi, a arătat o creștere de 1,3% pentru luna trecută — cea mai mare creștere lunară din martie 2022 — iar rata anuală a urcat la 6,3%. Excluzând categoriile volatile de alimente și energie, core PPI a crescut cu 0,7% de la o lună la alta și cu 5,0% față de anul precedent. Aceste cifre indică faptul că presiunile inflaționiste se extind dincolo de sectorul energetic, creând condiții pentru o nouă înăsprire a politicii monetare de către Fed. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, traderii evaluează acum la peste 90% probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Fed la ședința din decembrie.
Acest factor, combinat cu intensificarea tensiunilor geopolitice în Orientul Mijlociu, limitează deprecierea dolarului și plafonează potențialul de creștere al aurului. Printre evenimentele recente, forțele Houthi susținute de Iran au lovit palatul prezidențial din Aden — unde este stabilit guvernul yemenit recunoscut pe plan internațional și sprijinit de Arabia Saudită. În plus, ministrul francez de externe Pascal Confavreux a confirmat dislocarea de trupe franceze în Arabia Saudită. Pe acest fond, strategi militari americani elaborează planuri de atac — inclusiv posibila utilizare a unor muniții convenționale de mare putere, nenucleare — împotriva infrastructurii energetice și nucleare a Iranului. Toate aceste evoluții sporesc riscul unei escaladări suplimentare în Orientul Mijlociu, ceea ce ar putea continua să susțină dolarul american și să apese asupra prețurilor materiilor prime.
Din punct de vedere tehnic, aurul nu reușește încă să spargă media mobilă simplă pe 20 de zile (20-day SMA) și, prin urmare, rămâne sub presiune. Oscilatoarele sunt negative, oferindu-le un avantaj vânzătorilor.
Tabelul de mai jos arată modificarea procentuală a dolarului american față de principalele valute ale lumii la zi. Cea mai mare apreciere a dolarului american a fost înregistrată față de yenul japonez.
