Numărătoarea valurilor Elliott pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp mai mare (graficul de jos), segmentul de tendință descendentă a căpătat forma unei structuri A-B-C-D-E în cinci valuri, care s-ar putea finaliza în orice moment, deoarece pare complet dezvoltată. Toate valurile din acest segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, motiv pentru care este considerat unul corectiv. Dacă această ipoteză este corectă, odată cu încheierea structurii va începe un nou segment impulsiv de trend ascendent, cu ținte mult peste nivelul de 1,2000.
Pe intervalul de timp mai mic (graficul de sus), o secvență impulsivă de valuri este încă în dezvoltare și ar putea aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă acesta este într-adevăr cazul, aprecierea dolarului se apropie de sfârșit, indiferent cât de mult mai poate urca. Valul 5 așteptat al lui E este fie încheiat, fie foarte aproape de finalizare. În orice caz, structura actuală de valuri sugerează că secvența descendentă de valuri este aproape de final atât pe graficul mic, cât și pe cel mare. Contextul de știri și o schimbare bruscă a sentimentului de piață au declanșat o apreciere puternică a dolarului american, însă numărul motivelor noi pentru o continuare a întăririi dolarului scade treptat.
Euro începe să își revină.
EUR/USD a crescut cu 20 de puncte de bază vineri, o creștere foarte modestă. Totuși, în condițiile actuale, este esențial ca euro să își mențină impulsul ascendent. Reamintim că raportul privind inflația din SUA publicat miercuri a declanșat inițial reluarea cumpărărilor de dolari americani, însă vânzătorii s-au retras apoi brusc. Joi, cumpărătorii au început să pună presiune, chiar dacă Producer Price Index (PPI) din SUA a înregistrat o creștere și mai puternică decât atât inflația totală, cât și cea de bază. În consecință, participanții la piață aveau motive să inițieze un nou val de cumpărări de dolari, dar au ales să nu o facă. Să fie oare pentru că numărătoarea valurilor indică finalizarea simultană a două segmente descendente de trend: unul local și unul global?
Săptămâna aceasta vor avea loc numeroase evenimente importante la nivel mondial, însă nu toate merită o atenție deosebită. În ultima lună, piața s-a concentrat aproape exclusiv pe cumpărarea de dolari, în timp ce ultimele zile ar putea reprezenta primele semne ale unei inversări de trend pe termen lung. Prin urmare, contextul de știri poate influența sentimentul pieței și activitatea de tranzacționare, însă piața nu a reacționat întotdeauna la știri în ultimele săptămâni. Este posibil să continue să ignore unele publicări și în această săptămână.
În consecință, atenția se va concentra pe cele mai importante evenimente. Miercuri, Marea Britanie va publica raportul privind inflația, care ar trebui să îi convingă pe traderi că o înăsprire a politicii monetare din partea Bank of England nu este o posibilitate îndepărtată sau pur ipotetică, ci o perspectivă concretă care s-ar putea materializa în viitorul apropiat. Inflația din Marea Britanie are șanse mari să accelereze la 3,4% în septembrie și să ajungă la 4% până la finalul anului, potrivit lui Andrew Bailey. În consecință, BoE are puține alternative în afară de a majora ratele dobânzilor. Andrew Bailey este programat să vorbească și în această săptămână și ar putea oferi pieței mai multe semnale care să indice o posibilă înăsprire chiar de la începutul lunii noiembrie. În opinia mea, euro și lira sterlină s-ar putea întări în următoarele cinci zile.
Concluzii generale
Pe baza analizei pentru EUR/USD, perechea rămâne în interiorul structurii corective globale de tip A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare complet dezvoltată și, prin urmare, se poate considera încheiată. Din punctul meu de vedere, acesta este un moment favorabil nu doar pentru a lua în calcul cumpărarea euro, ci și pentru a anticipa dezvoltarea unui segment de trend ascendent susținut. Conform cadrului de timp superior, perechea ar putea crește cel puțin până în zona 1,1700–1,1800. Tentativa nereușită de a sparge nivelul de 1,1126, care corespunde retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, cadrul de timp superior), indică, de asemenea, că piața s-ar putea pregăti pentru reluarea cumpărărilor.
Pe cadrul de timp superior se observă un segment descendent de trend, care a luat forma unei structuri de tip A-B-C-D-E. Structura internă a undei E s-a dezvoltat într-un model impulsiv cu cinci unde, însă acest model ar putea fi deja finalizat. Dacă această ipoteză este corectă, va începe să se formeze un nou segment de trend ascendent.
Principiile de bază ale analizei mele:
1. Structurile de unde ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și suferă frecvent modificări.
2. Dacă nu există o înțelegere clară a ceea ce se întâmplă pe piață, este mai bine să rămâneți pe margine.
3. Nu poate exista niciodată certitudine absolută în privința direcției mișcării prețului. Nu uitați să folosiți ordine de protecție Stop Loss.
4. Analiza bazată pe unde poate fi combinată cu alte forme de analiză și cu alte strategii de tranzacționare.
