Astăzi, luni, aurul (XAU/USD) a întâmpinat dificultăți în a-și extinde modesta apreciere intraday din sesiunea europeană. În timpul sesiunii americane, prețurile au scăzut sub minimul de vineri, rămânând într-un interval de tranzacționare valabil de trei săptămâni și nereușind să atingă pragul psihologic de 4.200 de dolari. Tonul prudent al oficialilor Federal Reserve, în special decizia Guvernatorului Kevin Warsh de a se abține de la noi comentarii privind perspectiva politicii monetare, a redus așteptările investitorilor privind o înăsprire a politicii monetare mai târziu în această lună. Un alt factor care a sprijinit metalul prețios a fost recenta scădere accentuată a randamentelor titlurilor de trezorerie americane, după ce acestea atinseseră maxime ale ultimilor ani. Această scădere a declanșat vineri o coborâre a US Dollar Index la un minim al ultimelor două săptămâni.
Cu toate acestea, taurii aurului nu au reușit să profite de această evoluție favorabilă, iar metalul prețios a reintrat sub presiune.
Înaintea reuniunii Fed din 27–28 octombrie, când banca centrală a intrat în perioada de „blackout” pentru comunicările publice, Kevin Warsh s-a abținut să contrazică așteptările pieței privind dobânzile, subliniindu-și reticența de a „trage concluzii premature despre viitoarele reuniuni”, în pofida datelor publicate în cursul săptămânii, care au indicat o inflație peste așteptări.
Datele privind inflația din SUA, publicate săptămâna trecută, au depășit prognozele, consolidând așteptările pieței privind o creștere iminentă a ratei dobânzii de către Fed. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, traderii atribuie o probabilitate de peste 90% unei majorări, în luna decembrie, a ratei de politică monetară de referință a Federal Reserve. În plus, îngrijorările legate de presiunile inflaționiste generate de creșterea prețurilor la energie consolidează și mai mult așteptările privind noi măsuri de înăsprire a politicii monetare a Fed.
Vineri, prețurile petrolului brut au atins noi maxime lunare pe fondul intensificării conflictelor geopolitice din Orientul Mijlociu și Europa de Est, ceea ce sporește riscurile la adresa ofertei globale.
În weekendul trecut, au fost raportate avarii la trei petroliere în Strâmtoarea Hormuz. Între timp, Marina Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice din Iran (IRGC) a declarat că strâmtoarea rămâne sub controlul său și că navele pot trece doar cu permisiunea sa. Duminică, incendii au izbucnit la un terminal de export de petrol și la un depozit de petrol din Sankt Petersburg, Rusia, în urma atacurilor ucrainene. Kyiv a lansat peste 1.000 de drone, marcând unul dintre cele mai ample atacuri aeriene din întregul conflict. Nu există, de asemenea, semne de detensionare a relațiilor dintre Arabia Saudită și rebelii Houthi din Yemen, sprijiniți de Iran.
În plus, Mohsen Rezaei, secretarul Consiliului Suprem de Securitate Națională al Iranului, a avertizat că Teheranul pregătește un nou plan de represalii în cazul reluării atacurilor de către Statele Unite sau Israel. Aceste evoluții mențin prima de risc geopolitic care, la rândul ei, susține prețurile petrolului și permite dolarului american, în calitate de activ de refugiu, să își revină după ce a atins un minim al ultimelor două săptămâni.
Acest factor a limitat mișcarea ascendentă a aurului la începutul noii săptămâni și a pus presiune asupra prețurilor metalului prețios.
Din punct de vedere tehnic, evoluția actuală a prețului în intervalul stabilit poate fi caracterizată ca o fază de consolidare descendentă, după scăderea de la nivelurile apropiate de 4.700 $ înregistrate în august. În plus, pe graficul de patru ore, XAU/USD se menține ferm sub media mobilă simplă (SMA) de 200 de perioade, media mobilă exponențială (EMA) de 200 de perioade și media mobilă simplă (SMA) de 100 de perioade. Acest lucru indică faptul că avansul recent face parte dintr-o corecție mai amplă, mai degrabă decât dintr-un trend ascendent confirmat.
Între timp, indicele Relative Strength Index (RSI) se află în teritoriu negativ, în timp ce indicatorul MACD rămâne deasupra liniei zero, semnalând un impuls pozitiv, deși acesta dă semne de slăbire.
Totuși, este necesară o mișcare susținută peste pragul psihologic de 4.200 $ pentru a calma presiunea descendentă actuală și a contura o perspectivă mai favorabilă pe termen mediu. Zona de suport se extinde către minimul din octombrie. Dacă acest suport nu va rezista, prețurile ar putea accelera scăderea către pragul psihologic de 4.000 $.
