Astăzi, în ultima zi de tranzacționare a săptămânii, EUR/USD și-a întrerupt scăderea și a încercat să mențină nivelul psihologic important de 1,1200, însă cu puțin succes. Acest lucru reflectă impactul combinat al unor factori fundamentali contradictorii.
Se conturează o tendință de realocare a capitalului din acțiunile din sectorul tehnologic și din sectorul de inteligență artificială (AI) către instrumente mai conservatoare, precum obligațiunile guvernamentale. Acest lucru a împins randamentele titlurilor de Trezorerie ale SUA de referință la un minim lunar, sub pragul de 5%. Un factor suplimentar de susținere pentru dolarul american a fost o declarație recentă a oficialilor Rezervei Federale, potrivit căreia nu există, deocamdată, o necesitate urgentă de a majora în continuare rata-cheie a dobânzii. Aceste circumstanțe au menținut dolarul aproape de minimul ultimelor trei săptămâni atins joi, în pofida unei redresări moderate, și continuă să ofere un sprijin semnificativ pentru EUR/USD.
Pe de altă parte, datele privind inflația din SUA, publicate săptămâna trecută, au întărit așteptările pieței privind o înăsprire iminentă a politicii monetare a Fed. Potrivit instrumentului FedWatch al CME Group, traderii estimează probabilitatea ca banca centrală a SUA să majoreze costurile de împrumut în decembrie la aproximativ 80%.
În plus, îngrijorările legate de presiunile inflaționiste, amplificate de volatilitatea prețurilor la energie pe fondul creșterii prețului petrolului, pot indica posibilitatea unei noi înăspriri a politicii monetare de către Fed. Combinate cu tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu, aceste elemente limitează potențialul unei slăbiri suplimentare a dolarului, întrucât moneda americană este considerată în mod tradițional un activ de refugiu.
Conform celor mai recente relatări, Corpul Gărzilor Revoluționare Islamice din Iran (IRGC) a declarat că ar putea adopta o strategie ofensivă ce ar include incursiuni în țările vecine și atacuri asupra bazelor implicate în operațiunile militare ale SUA, ca răspuns la posibile noi lovituri ale Statelor Unite. De asemenea, au apărut informații conform cărora Statele Unite și Israel elaborează planuri comune detaliate pentru viitoare atacuri asupra Iranului. Aceste evoluții mențin o primă de risc geopolitic ridicată, descurajând investitorii să vândă dolarul american.
În același timp, criza severă a datoriei suverane a Franței și instabilitatea politică persistentă continuă să apese asupra monedei unice europene, limitând potențialul de apreciere al EUR/USD.
Astăzi, traderii care caută cele mai bune oportunități de tranzacționare ar trebui să se concentreze asupra publicării preliminare a indicilor Purchasing Managers' Index (PMI) pentru zona euro și Statele Unite, care ar putea declanșa noi mișcări pe piață. Totuși, o atenție deosebită ar trebui acordată rezultatului reuniunii de două zile a Federal Open Market Committee (FOMC) de săptămâna viitoare, precum și publicării principalelor date macroeconomice din SUA, inclusiv raportul preliminar privind PIB-ul pentru trimestrul al treilea și indicele prețurilor cheltuielilor de consum personal (PCE).
Din punct de vedere tehnic, EUR/USD are o tendință bearish pe termen scurt, menținându-se sub toate mediile mobile cheie și tranzacționându-se în apropierea suportului de la 1,1180. Următorul nivel de suport se află la 1,1150. Oscilatoarele se află în teritoriu negativ, indicând faptul că urșii dețin avantajul. Rezistența rămâne în zona de confluență a mediei mobile simple (SMA) pe 20 de zile și a mediei mobile exponențiale (EMA) pe 14 zile.
Tabelul de mai jos prezintă modificarea procentuală a dolarului american față de principalele valute globale în ultimele șapte zile. Dolarul a înregistrat cea mai puternică apreciere în raport cu euro.
