Vezi, de asemenea: Indicatori de tranzacționare InstaForex pentru NASDAQ100 (NDX)
La începutul sesiunii de tranzacționare din SUA de luni, 26 octombrie 2026, contractele futures pe NASDAQ100 (NDX) se tranzacționează în jurul valorii de 29.100 de puncte, încercând să se stabilizeze după o săptămână de vânzări care a tras indicele de la maximele record din octombrie înapoi spre minimele din mijlocul lunii septembrie. Piața așteaptă două evenimente-cheie: ședința FOMC de miercuri și raportările financiare ale Alphabet, Microsoft și Amazon, care, împreună, vor determina dacă sectorul tech își trage răsuflarea sau dacă corecția se adâncește.
Situația pieței
NDX a închis săptămâna trecută la 28.957,53, în scădere cu aproximativ 0,8% pe parcursul a cinci ședințe. De la începutul lunii octombrie, indicele a pierdut peste 4% față de maximele istorice, pe fondul intensificării îngrijorărilor legate de randamentele investițiilor masive în infrastructura de AI.
Temerile privind investițiile în AI rămân principala sursă de presiune. Dezbaterea continuă în jurul întrebării dacă cheltuielile de capital de ordinul miliardelor de dolari făcute de giganții tech se vor justifica. Meta a anunțat săptămâna trecută planuri de majorare a cheltuielilor de capital, reînviind temerile legate de o expansiune a AI finanțată prin datorie. Indicele Philadelphia semi s-a prăbușit cu 6,72% joi — cea mai slabă zi din iunie încoace — iar CoreWeave a pierdut peste 10%, atingând un minim nevăzut din mai 2025.
Petrolul și geopolitica creează un context mixt. Reducerea amenințării imediate a unor atacuri americane asupra Iranului, după ce Trump a declarat duminică faptul că nu sunt planificate lovituri, a tras prețul petrolului în jos, susținând apetitul pentru risc la începutul săptămânii. Însă tensiunile din Strâmtoarea Hormuz persistă, iar prețurile ridicate la energie mențin presiunile inflaționiste la un nivel ridicat.
Randamentele titlurilor de Trezorerie rămân o variabilă-cheie. Randamentul la 10 ani se menține în zona 4,97–5,00% după o scădere puternică de joi, determinată de mișcarea de tip risk-off în sectorul tech. Teoretic, randamentele mai mici susțin evaluările companiilor de creștere, însă de această dată mișcarea a reflectat mai degrabă teama decât speranța unei relaxări a politicii Fed.
Scurtă analiză tehnică
Analiza tehnică zilnică agregată InstaForex indică un „strong sell”: 20 din 23 de indicatori favorizează pozițiile short. Imaginea pe termen scurt este, de asemenea, bearish, deși semnalele de supravânzare de pe graficul orar măresc riscul unui rebound tehnic. Pe graficul daily, prețul a ajuns într-o zonă cheie de suport pe termen mediu, la 28.850 (EMA144 și limita inferioară a unui canal ascendent), unde ar putea apărea o corecție ascendentă dacă fundamentele se îmbunătățesc.
- RSI (14) pe D1 este aproape de 38, se apropie de zona de supravânzare, dar nu a intrat încă în ea — semnalând o presiune de vânzare susținută, dar și un potențial de epuizare pe termen scurt.
- OsMA confirmă trendul bearish; histograma nu arată încă niciun semnal de inversare.
- Stochastic (9,6) se află în zona de supravânzare.
EMA 50, 144 și 200:
- H1 EMA200 = 29.560: prețul este mult sub acest nivel, confirmând controlul bearish pe termen scurt.
- H4 EMA200 = 29.900: rezistență cheie — o străpungere a acestui nivel ar fi necesară pentru a inversa trendul pe termen scurt.
- D1 EMA50 = 29.780, EMA144 = 28.850, EMA200 = 28.180: prețul tranzacționează între EMA-urile de 50 și 144 de zile, indicând pierderea impulsului bullish pe termen mediu; o străpungere sub 28.850 ar deschide calea către 28.180.
- W1 EMA50 = 27.650: suportul pe termen lung rămâne mult mai jos.
Evenimente cheie de urmărit
Marți, 27 octombrie — indicele de încredere a consumatorilor din SUA. O cifră slabă ar putea accentua îngrijorările legate de creștere și ar putea pune presiune pe sectorul tech.
Miercuri, 28 octombrie, 18:00 GMT — ședința FOMC. Piața anticipează în mare măsură menținerea dobânzii, însă în prim-plan se află comunicatul și conferința de presă a lui Warsh. Orice nuanță hawkish privind o posibilă majorare în decembrie va exercita presiune suplimentară asupra NASDAQ100; un ton dovish ar putea oferi indicelui șansa unui rebound.
Miercuri, 28 octombrie (după închidere) — rapoartele de câștiguri Alphabet și Microsoft. Deutsche Bank consideră aceste rapoarte un test critic pentru temerile recente legate de AI. Investitorii vor urmări atent veniturile și planurile de capex. Rezultate solide și un guidance optimist ar putea readuce apetitul pentru risc; dezamăgirea ar adânci corecția.
Joi, 29 octombrie, 12:30 GMT — PIB preliminar SUA T3 și PCE. Consens: PIB +3,2%, core PCE 3,1% an/an. Date peste așteptări ar consolida probabilitatea unei majorări în decembrie și ar pune presiune pe acțiunile de creștere.
Joi, 29 octombrie (după închidere) — rapoartele de câștiguri Amazon și Intel. Amazon va oferi indicii privind cererea consumatorilor și segmentul cloud, iar Intel privind competitivitatea în sectorul semiconductorilor.
Concluzie și recomandări
NASDAQ100 este vulnerabil, prins între condiții de supravânzare și îngrijorări structurale legate de AI. Niveluri cheie: pentru bulls 29.560 (H1 EMA200), pentru bears 28.850 (D1 EMA144), iar zona critică 28.180 (D1 EMA200).
Pentru traderii pe termen scurt:
- Luați în calcul poziții short pe o străpungere susținută sub 28.850, cu ținte la 28.750–28.200 și un stop-loss deasupra nivelului 29.310.
- Luați în calcul poziții long pe o străpungere susținută peste 29.310, cu ținte la 29.560–29.780, deși rezistența din această zonă ar putea necesita un impuls suplimentar.
- Monitorizați atent FOMC (28 octombrie) și rapoartele Alphabet/Microsoft (28 octombrie) — acestea sunt declanșatori esențiali.
Pentru investitorii pe termen mediu:
- O corecție până la 28.180–28.400 ar putea fi folosită pentru a mări prudent expunerea long, menținând totodată o perspectivă constructivă pe termen lung asupra sectorului tech, însă incertitudinea privind rentabilitatea proiectelor AI impune prudență.
Managementul riscului:
- Așteptați-vă la o volatilitate ridicată în jurul ședinței FOMC și în sezonul de raportări.
- Folosiți stop-loss-uri stricte, în special pentru tranzacțiile de tip breakout.
- Urmăriți randamentele obligațiunilor, prețul petrolului și comentariile companiilor tech referitoare la capex.
Acest overview se bazează pe surse deschise și rapoarte media și reflectă o analiză a dinamicii prețurilor dependentă de numeroși factori. Managementul riscului și controlul pozițiilor sunt esențiale.
Vezi și rapoartele de astăzi:
