Numărătoarea de valuri pe graficul de 4 ore pentru EUR/USD a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp superior (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri A-B-C-D-E în cinci valuri, care s-ar putea finaliza în orice moment, întrucât pare complet dezvoltată. Toate valurile din cadrul acestui segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, astfel încât această structură este considerată corectivă. Dacă această ipoteză este corectă, încheierea acestui segment va marca începutul unui nou segment de trend impulsiv ascendent, cu ținte mult peste nivelul de 1,2000.
Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), o secvență de valuri impulsive continuă să se dezvolte și poate aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă acesta este într-adevăr cazul, aprecierea dolarului se apropie de sfârșit, indiferent cât de mult mai poate crește. Presupusul val 5 al lui E este fie finalizat, fie foarte aproape de finalizare. În oricare dintre situații, structura actuală de valuri sugerează că secvența descendentă de valuri se apropie de finalizare pe ambele grafice. Evoluțiile de știri și o modificare bruscă a sentimentului de piață au alimentat o creștere puternică a dolarului american, însă puțini factori noi mai rămân pentru a susține o apreciere suplimentară a dolarului.
Piața Favorizează Dolarul
Perechea EUR/USD a scăzut cu încă 25 de puncte de bază luni, măsurat de la nivelul de închidere de vineri. În ultimele două săptămâni, fundalul de știri a fost relativ liniștit, ceea ce a permis monedei euro să își îmbunătățească, măcar ușor, poziția deja dificilă. Totuși, chiar și în condițiile unui flux limitat de date economice, piața a găsit motive pentru a înceta cumpărarea monedei europene. Tulburările din Franța, care deja s-au extins și în alte țări ale UE; amenințarea reaprinderii conflictului în Orientul Mijlociu; precum și creșterea prețurilor la petrol, gaz și alte resurse energetice au fost interpretate de participanții la piață ca motive clare pentru a păstra dolarul american.
Logica pieței este ușor de înțeles. Puțini oameni la nivel global se așteaptă în prezent ca toate conflictele geopolitice să se încheie, ca prețurile la energie să scadă sau ca piețele să revină la condițiile din 2020 sau 2015. Prin urmare, deși este rezonabil să sperăm la ce e mai bun, este necesar să ne pregătim pentru ce e mai rău. Exact asta face piața acum: se pregătește pentru scenariul nefavorabil. Acesta include reluarea și escaladarea războiului din Orientul Mijlociu, continuarea conflictului dintre Ucraina și Rusia, noi creșteri ale prețurilor la energie și un deficit sever de energie în sezonul rece, care practic a început deja. În condiții de incertitudine geopolitică, economică și politică la nivel global, este de preferat deținea celor mai stabile și sigure active disponibile. Drept urmare, cererea pentru dolarul american rămâne constant ridicată.
Trebuie reamintit că numărătoarea actuală de valuri indică finalizarea segmentului de trend descendent pe ambele intervale de timp sau, cel puțin, sugerează că încheierea sa este apropiată. Majoritatea economiștilor subliniază starea de supravânzare a monedei euro și forța neexplicată a dolarului, care nu are o bază economică clară. Cu alte cuvinte, dolarul a avut motive să se aprecieze în ultimele luni, dar a existat oare o justificare suficientă pentru o astfel de creștere puternică? Din păcate, fundalul de știri și temerile participanților la piață pot invalida numărătoarea de valuri actuală. Cu toate acestea, nu este de așteptat o scădere a monedei euro sub nivelul de 1,1100.
Concluzii Generale
Pe baza analizei EUR/USD, perechea rămâne în interiorul unei structuri corective mai ample de tip A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare complet dezvoltată și, prin urmare, se poate considera că este pe punctul de a se încheia. În condițiile actuale, poate fi un moment favorabil nu doar pentru a cumpăra euro, ci și pentru a anticipa dezvoltarea unui segment de trend ascendent susținut. Conform intervalului de timp superior, perechea ar putea crește cel puțin până în zona 1,1700–1,1800. Tentativa eșuată de a străpunge deasupra nivelului de 1,1126, care corespunde retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, interval de timp superior), indică, de asemenea, că piața s-ar putea pregăti pentru o corecție ascendentă sau o revenire mai amplă.
Intervalul de timp superior prezintă un segment de trend descendent care a luat forma unei structuri A-B-C-D-E. Structura internă de valuri a valului E s-a dezvoltat într-un impuls în cinci valuri și se poate să fie deja finalizată. Dacă această ipoteză este corectă, un nou segment de trend ascendent va începe să se dezvolte.
Principii-cheie ale analizei:
- Structurile de valuri ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și implică adesea schimbări în perspectiva asupra pieței.
- Dacă nu există încredere în situația actuală a pieței, este mai bine să rămâneți în afara pieței.
- Nu poate exista niciodată certitudine absolută cu privire la direcția mișcării prețului. Nu uitați să folosiți ordine de protecție Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
